В какой валюте хранить сбережения?

Непредсказуемость - главное качество кризиса. Еще зимой перевод рублевых сбережений в валюту из-за девальвации приносил стабильный доход. Самодеятельные инвесторы подсчитывали барыши чуть ли не каждый день: «Сколько теперь у меня будет рублей, если продать доллары и евро?» Теперь сбережения в валюте приносят лишь убытки. А рубль, бывший аутсайдер, крепнет день ото дня.

Прибыль: 41% за месяц
В пользу рубля играют не только дешевеющие евро и доллары, но и инфляция. В мае рост цен составил всего 0,6%. Это в два раза меньше, чем в том же месяце прошлого года. Центр макроэкономических исследований компании «БДО Юникон» подсчитал, что доходность рублевых вкладов за май обогнала инфляцию на 0,31%. Депозиты в валюте ощутимо обесценились: в долларах - на 7%, в евро - на 1,21%. Разумеется, валютные сбережения в наличных понесли еще большие потери.

Не блещут большой результативностью в последнее время и вложения в драгметаллы. Золото в мае подорожало на 1,3%. Реальная рублевая доходность обезличенных металлических счетов, привязанных к цене желтого металла, составила 0,91%. Но, справедливости ради, скажем, что в годовом исчислении данный инструмент сбережений показал наилучшие результаты: покупательная способность инвестиций в золото составила 32,83%.

Наибольшую доходность за минувший месяц принесли инвестиции в ценные бумаги.

- Благодаря подъему на фондовом рынке в мае 2009 года наибольшую реальную рублевую доходность среди инструментов сбережений показали паевые фонды, - делится наблюдениями директор Центра макроэкономических исследований компании «БДО Юникон» Елена Матросова. - При этом 182 из 184 фондов акций продемонстрировали доходность, значительно превышающую инфляцию. А наилучший результат - 41,49% реальной рублевой доходности за месяц.

Банки хитрят
На доходность сбережений влияет рост ставок по депозитам. Еще прошлой осенью россияне за размещение рублевых сбережений в банках получали 7 - 10% годовых. В последнее время ставки по займам перемахнули 20%.

- Банки здесь слегка хитрят, - говорит вице-президент Национального резервного банка Вероника Арбузова. - Во-первых, повысилась рекламная активность банков. Во-вторых, банки стали чаще в рекламе указывать не процентную ставку, а доходность по вкладу. Например, при ставке 15% годовых и ежемесячной капитализации процентов доход через три года составит почти 19% годовых.

Но правительство высокая доходность от вкладов не радует. Проблема в том, что чем выше ставки по вкладам, тем дороже стоят кредиты в стране. Банку требуется не только отбить процент по вкладу, но и накрутку на операционные расходы, а еще неплохо бы и прибыль получить. А чем выше цена кредита в стране, тем меньше граждан и предприятий им воспользуются.

Власти пытаются снизить ставки по вкладам. В Петербурге на днях завершился банковский форум. Руководство Агентства по страхованию вкладов (АСВ) заявило на встрече с финансистами, что ставки по вкладам не должны превышать 17,5% годовых.

- Мы не вправе сами выдвигать такие требования к банкам, можем лишь донести рекомендацию до Центробанка, - заявили в АСВ.

Глава Центробанка Сергей Игнатьев воспринял рекомендацию коллег из АСВ как руководство к действию. На протяжении всего форума банкиры не раз услышали от главного финансиста страны, что пора бы как-то ограничить рост доходности по вкладам.

К осени ставки снижаются
В последние дни сразу несколько банков объявили об открытии сезонных вкладов. Депозиты имеют разные названия, но суть одна: инвестиции в них приносят доход выше инфляции, но срок открытия депозита ограничен несколькими месяцами.

Эксперты говорят, что сезонные вклады наверняка станут последней возможностью заработать на выгодных вкладах. Уже к осени ставки по депозитам пойдут вниз.

- По вкладам в иностранной валюте многие банки уже снизили процентные ставки по сравнению с концом 2008 года и началом 2009 года, - подтверждает тенденцию Вероника Арбузова. - Если ситуация в экономике в ближайшее время не ухудшится, процентные ставки по рублям тоже скоро начнут снижаться. Некоторые банки уже говорят о том, что потребительские кредиты скоро станут дешевле. А Центральный банк России планомерно снижает ставку рефинансирования.

Ставка рефинансирования - это процент, под который Центральный банк выдает капиталы коммерческим банкам. Теоретически она регулирует стоимость денег на рынке - вслед за ней корректируются ставки на кредиты и депозиты. Банкиры жалуются, мол, ставка рефинансирования, конечно, снижается, но риски невозврата по займам от этого не уменьшаются. А потому ощутимого снижения ставок в банках мы пока не видим.

На какую валюту сделать ставку? Вопрос не из простых. Одни эксперты говорят, что осенью наступит вторая волна банковского кризиса. Курс рубля ослабнет. А это значит, что сбережения выгоднее держать в долларах и евро.

Другие эксперты верят властям, которые говорят, что не допустят девальвации рубля. Следовательно, инвестиции в российскую валюту принесут больше дохода, чем если бы вы вложились в доллары и евро.

- На мой взгляд, наиболее подходящий способ выбора валюты для размещения сбережений - диверсифицировать риски, или, проще говоря, разложить яйца по разным корзинам, - советует Вероника Арбузова. - Для этого стоит сделать вклады в рублях, долларах и евро. В этом случае при изменении курсовой стоимости одной из валют вы всегда останетесь при своих накоплениях.

Безотзывных депозитов не будет
Несколько дней назад Президент России Дмитрий Медведев встречался с бизнесменами, где выступил против идеи введения безотзывных вкладов.

- Это достижение нашего общества, нашего государства, нашей экономической системы, - заявил Медведев о возможности гражданина досрочно забрать сбережения из банка.

Идею введения безотзывных вкладов банкиры выдвигали неоднократно. Обычно, когда финансисты испытывали проблемы с выплатой вкладов клиентам, которые готовы были брать банки штурмом.

На Украине, кстати, наоборот, едва не случилось притеснения прав банкиров. 26 мая Комитет по вопросам законодательной деятельности рекомендовал Верховной Раде принять законопроект, предусматривающий уголовную ответственность банкирам за невыдачу денег вкладчикам. Для Киева это большая проблема. Всего полгода назад местные жители массово обращались в банки с заявлениями о досрочном расторжении договоров на депозит. Но далеко не все финансовые организации пошли навстречу клиентам: одни банки брали 1,5% за выдачу денег, другие не выдавали сбережений вовсе - месяцами предлагали «перезвонить завтра».

Однако проект закона не прошел утверждения в Верховной Раде. Против его принятия выступила Ассоциация украинских банков. Лоббисты привели следующие аргументы: какие банки имели возможность вернуть вклады - вернули, а не выплатили деньги лишь те, кто не справился с экономическими проблемами.

- В условиях финансового кризиса возврат депозита по первому требованию вкладчика независимо от предусмотренного договором срока размещения приводит лишь к углублению кризиса и банкротства банков, - говорят в Ассоциации украинских банков.

ВАЖНО
В условиях кризиса необходимо грамотно выбрать банк. Обратите внимание на его возраст. Стоит поинтересоваться, является ли он участником системы страхования вкладов. Не открывайте депозит на сумму больше 700 тысяч рублей в одном банке. По закону о страховании вкладов, если банк обанкротится, то государство компенсирует вкладчику максимум 700 тысяч рублей по счетам в одном банке.

Источник: КП