Инфляция грабит банки

Ставки по вкладам в российских банках снижаются, а инфляция растет. Банкиры пытаются избавиться от дорогих кризисных депозитов, и не видят проектов, на которых можно отбить высокие ставки по ранее привлеченным вкладам.

Максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях в десяти кредитных организациях, которые привлекли наибольший объем депозитов физических лиц, в первой декаде октября снизилась до 8,5%, отчитался Центробанк. В течение сентября средняя ставка составляла 8,73%, за 10 дней октября уровень доходности депозитов упал на 0,23%.

Мониторинг ставок проводится три раза в месяц, по следующим кредитным организациям: Cбербанк России, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-Банк, банк «Уралсиб», МДМ Банк и Россельхозбанк.

Одновременно с выходом данных о снижении ставок по вкладам, вице-премьер — министр финансов России Алексей Кудрин сообщил, что инфляция в России в 2010 году составит 7,8—8,2%. Такое мнение он высказал в кулуарах сессии МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне. «Она будет около 8%. Ну скорее плюс-минус 0,2%», — считает министр.

«Всплеск инфляции, вызванный как природными катаклизмами, так и разгорающейся «валютной войной», может привести к отрицательной реальной ставке по вкладам», -считает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. Но, по его мнению, даже отрицательная реальная ставка не отпугнет людей от банковских вкладов. «Альтернативы для большинства населения отсутствуют: акции и недвижимость, плохо зарекомендовавшие себя в ходе кризиса, пока отпугивают народных инвесторов», — констатирует эксперт.

В 2010 году банки потеряли возможность привлекать клиентов размером процентных ставок. После выпуска Центральным банком рекомендаций относительно максимального размера процентных ставок по срочным вкладам в рублях, контроль со стороны ЦБ заставляет банки искать иные, непроцентные, методы привлечения и удержания клиентов.

«Это связано с возвращением привлечения вкладов на докризисных условиях, поэтому не стоит называть текущую тенденцию падением ставок», — убеждает начальник департамента розничного бизнеса МДМ Банка Марина Дембицкая.

По ее словам, основная причина снижения процентных ставок по депозитам как основного источника фондирования — это активное кредитование. «Рынок кредитования начинает возвращаться на докризисный уровень, банки активно возрождают долгосрочные залоговые программы и нуждаются в более дешевых средствах. Также некоторые банки таким образом пытаются снизить расходы по депозитам, так как доля привлеченных в кризисные 2008—2009 годы вкладов еще высока, это связано с тем, что многие вкладчики открывали депозиты на длительный срок», — резюмирует она.

Заместитель начальника управления пассивных и комиссионных операций банка ВТБ 24 Мария Саенко говорит, что динамику ставок определяет «сочетание внешних рыночных факторов и принципов депозитной и процентной политики кредитной организации». «К числу наиболее значимых внешних факторов относится: уровень инфляции, стабильность курсов иностранных валют к рублю, динамика ставки рефинансирования», — отмечает она. К числу внутренних факторов эксперт относит структуру пассивов банка и заинтересованность в ресурсах. «В итоге указанные показатели влияют на изменение процентных ставок по вкладам в совокупности», — считает Мария Саенко.

В ВТБ 24 полагают, что оснований для резких корректировок ставок сейчас нет. В МДМ Банке затрудняются прогнозировать динамику. «В начале года мы ожидали, что размер максимальной процентной ставки по вкладам в российских рублях в десяти кредитных организациях, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, в октябре 2010 года будет варьироваться от 7,5% до 8,5%. Судя по тенденции снижения в течении 2010 года и установленной с 1 июня 2010 года ставки рефинансирования в размере 7,75%, можно предположить, что снижение будет не более чем на 1%», — полагает Марина Дембицкая.

Видимо, банки не ожидают высокой инфляции в ближайшей перспективе, полагает директор управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Александр Бару. «Похоже, банки набрали достаточно пассивов, и, может быть, у них нет интересных предложений по кредитованию экономики по привлекательным ставкам», — констатирует он.

Источник: BFM