Лидеры рынка экспресс-кредитования изменили структуру бизнеса

Банки, работающие в сегменте экспресс-кредитования, существенно увеличили долю вкладов в общем объеме пассивов — до 30-40%, хотя до кризиса этот показатель был на уровне 10-15%. Несмотря на то что средства вкладчиков обходятся им дороже, чем заимствования на рынках капитала, такая структура фондирования менее рискованна, указывают эксперты.

Банки, специализирующиеся на экспресс-кредитовании, стремительно увеличивают долю клиентских средств в структуре своих обязательств, следует из их МСФО на 1 июля 2010 года. Так, доля средств, которые включают средства корпоративных и розничных вкладчиков, а также текущие счета, у банка "Русский стандарт" за полгода выросла с 24% до 42%, у ХКФ Банка — с 19,5% до 29,5%, у "Ренессанс-Кредита" — с 18,5% до 44,5%. По данным на 30 июня 2008 года, доля клиентских средств у "Русского стандарта" составляла 14%, у ХКФ Банка — 11%, а "Ренессанс-Кредит" начал привлекать вклады только в мае 2009 года.

При этом совокупный объем обязательств у этих банков за шесть месяцев 2010 года сократился. У "Русского стандарта" с 110 млрд руб. до 97,8 млрд руб., у ХКФ Банка — с 69,6 млрд руб. до 59,15 млрд руб., у "Ренессанс-Кредита" — с 33,67 млрд руб. до 24,7 млрд руб. Однако объем депозитов у банков в этот период увеличивался — "Русский стандарт" увеличил депозитную базу на 14,2 млрд руб., ХКФ Банк — на 3,9 млрд руб., "Ренессанс-Кредит" — на 4,8 млрд руб.

Такой активный рост депозитной базы у банков, работающих в сегменте POS-кредитования, связан с тем, что в кризис традиционные для них источники фондирования на рынках капитала оказались закрыты, и банкам пришлось замещать эти ресурсы, привлекая средства клиентов. Однако так как "Русский стандарт", ХКФ Банк и "Ренессанс-Кредит" сравнительно недавно включили депозиты в свою продуктовую линейку, им пришлось платить по депозитам гораздо дороже, чем универсальным банкам. Так, в конце 2009 года максимальные ставки у этих игроков по годовым вкладам в рублях достигали 17% годовых, тогда как универсальные банки, сопоставимые по размерам бизнеса, привлекали вклады под 13-14%.

Хотя увеличение доли более дорогих средств сказывается на процентной марже банка, такая политика осознанна, потому что структура фондирования становится менее рискованной, говорит зампред ХКФ Банка Владимир Гасяк. "Кризис показал, что иметь однородный источник фондирования, то есть привлекать в основном с рынков капитала, небезопасно,— продолжает он.— Поэтому мы сознательно уходили от этой концентрации". До кризиса ХКФ Банк не привлекал депозиты, потому что для этого не была выстроена соответствующая инфраструктура, пояснил господин Гасяк. "Несколько лет назад, когда мы начинали развивать это направление, перед нами стояла задача довести долю средств населения в пассивах до 40%, сегодня задача выполнена, и мы планируем поддерживать это соотношение в будущем, потому что успешно развиваться в рознице, не предлагая депозиты, невозможно",— говорит вице-президент "Русского стандарта" Артем Лебедев.

Такая структура фондирования более устойчива и стабильна, хотя клиентские средства обходятся банкам дороже рыночных заимствований, указывают эксперты. "Другие источники фондирования, такие как займы ЦБ, выпуск облигаций, межбанковские кредиты, более подвержены динамике, нежели депозиты граждан",— указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. В целом увеличение доли депозитов позволяет банкам не только стабилизировать структуру пассивов, но и переждать время, пока заимствования на публичном рынке еще не доступны, отмечает аналитик банка "Траст" Сергей Гончаров.

Увеличение дорогих средств в общем объеме пассивов не угрожает сильному снижению доходности в будущем, считают эксперты. "Несмотря на высокую стоимость клиентских депозитов для банка, ставки по розничным необеспеченным кредитам у этих банков тоже высокие, что позволяет банкам продолжать зарабатывать",— добавляет Дмитрий Монастыршин. По подсчетам аналитика "Тройки Диалог" Станислава Пономаренко, уровень эффективной процентной ставки по кредитному портфелю (включает в себя не только номинальную ставку, но и все комиссии банка по продукту) у ХКФ Банка и "Русского стандарта" за первое полугодие практически не изменился — 31% против 34,4% на 31 декабря 2009 года у ХКФ Банка, 26,3% против 24,5% — у "Русского стандарта". Только "Ренессанс-Кредит" существенно увеличил этот показатель — с 23,6% до 34%.

Источник: КоммерсантЪ