Кредитование компаний не приносит прибыли

Доходы банков от корпоративного кредитования неумолимо падают — по результатам первого полугодия у половины крупнейших участников рынка потери доходности по кредитам юридическим лицам составили 20-40%, а у некоторых превысили 50%. Конкуренция за немногочисленных хороших заемщиков заставляет банки снижать ставки до рискованного уровня, признают участники рынка.

Согласно отчетам о прибылях и убытках банков из Топ-20, отчетность которых на 1 июля была доступна, процентные доходы по корпоративным кредитным портфелям большинства крупнейших игроков в первой половине 2010 года значительно сократились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наиболее серьезное снижение доходов по кредитам юридическим лицам показали Райффайзенбанк (-54,1%), Росбанк (-39,6%), "Уралсиб" (-35,9%), Номос-банк (-33,1%) и Альфа-банк (-29,9%). Рост процентных доходов по кредитам компаниям наблюдался только у Россельхозбанка (+26,2%) и Транскредитбанка (+9%). Отчет о прибылях и убытках Сбербанка на 1 июля пока недоступен, однако в самом Сбербанке признают, что находятся в русле общей тенденции по сокращению доходов от корпоративного кредитования.

Снижение доходов по кредитам компаниям — прямое следствие обострившейся конкуренции между банками за качественных заемщиков, признают банкиры. "Спрос на кредиты по-прежнему невысок: есть заемщики, чей бизнес под вопросом, и их никто не хочет кредитовать, есть клиенты, у которых избыток собственных средств, за оставшихся немногочисленных заемщиков банкам приходится конкурировать, кредитуя их несоразмерно дешево",— говорит финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. "Сокращение процентных ставок в экономике и, как следствие, снижение доходности банковских продуктов в целом началось со второго полугодия 2009 года, сейчас результат стал очевидным",— отмечает старший вице-президент Промсвязьбанка Алексей Федоткин.

По оценкам участников рынка, только с начала 2010 года ставки по кредитам корпоративным заемщикам снизились в среднем на несколько процентных пунктов и сейчас находятся на уровне 9-10% годовых. Средняя ставка по кредитам компаниям в первом полугодии прошлого года была примерно на уровне 15%. Проблему резкого снижения доходности признают даже в банках, продемонстрировавших рост этого показателя. "В целом доходность очень сильно упала, но мы это компенсировали ростом портфеля",— сказал вице-президент Транскредитбанка Борис Земсков. Ранее банк сообщал, что за первую половину 2010 года увеличил портфель кредитов юридическим лиц более чем на 50%.

По уровню ставок по корпоративным кредитам рынок сейчас находится если не на дне, то очень близко к нему, указывает зампред правления Номос-банка Ирина Гордеева. "Хорошего в этом мало,— говорит соруководитель блока "Корпоративно-инвестиционный банк" Альфа-банка Илья Поз.— Низкие ставки могут не покрывать кредитный риск, о чем мы неоднократно предупреждали рынок". Впрочем, в Альфа-банке считают, что в дальнейшем уровень ставок будет расти.

Регулятор банковского рынка настроен не столь оптимистично. В мае—июне представители ЦБ неоднократно предупреждали банки о рисках снижения доходности по корпоративному кредитному портфелю. "Халява закончилась: ситуации, когда маржа была по ряду операций 10-15 процентных пунктов, видимо, уже не будет",— говорил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. "На выходе из кризиса кредитные ставки всегда снижаются быстрее, чем депозитные,— указывал другой первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев в интервью агентству "Интерфакс".— У корпоративного заемщика есть выбор: он может согласиться с тем уровнем ставок, который ему предлагают здесь, а может обратиться на глобальный рынок".

Впрочем, даже если кредитные ставки для компаний и начнут расти, снижение доходности это компенсирует лишь частично. "Большая часть корпоративных кредитов была выдана нашим банком по плавающей ставке, а индикаторы, к которым она привязана, например MosPrime, за последние полгода сильно снизились",— говорит член правления Райффайзенбанка Сергей Монин. Так, если в начале года трехмесячная ставка Mosprime была 6,5%, то вчера она составляла 3,9%. "Помимо снижения ставок на снижение доходности корпоративных кредитов примерно в равной степени повлияло сокращение корпоративных кредитных портфелей банков: в нашем случае средний портфель в первом полугодии прошлого года примерно на 15% больше среднего портфеля в первом полугодии текущего года",— отмечает Илья Поз. Не стоит забывать и про рост необслуживаемых кредитов, которые не приносят дохода, добавляет финансовый директор банка "Уралсиб" Юрий Петухов.

Источник: КоммерсантЪ