Банки померились маржой

Центр экономических исследований МФПА измерял маржу у 26 крупнейших банков и выявил самые рентабельные кредитные организации России. В тройку лидеров вошли Газэнергопромбанк, Ситибанк и «Русский Стандарт». Однако, по мнению экспертов, рентабельность отнюдь не говорит о прибыльности банка, поскольку в некоторых случаях большую часть маржи съедают отчисления в резервы на покрытие проблемных долгов.

Чтобы сравнить спреды между процентными ставками по кредитам и вкладам населения, Центр экономических исследований подсчитал доходность портфелей кредитов населению, а также оценил рублевые расходы на вклады населения. «Доходность кредитов мы оценивали, сравнив объем выданных населению кредитов и размер поступлений по ним», — рассказал директор ЦЭИ МФПА Сергей Моисеев. Аналогично считались и расходы на депозиты населения.

По оценке Центра экономических исследований, в апреле самой большой маржой смогли похвастаться отечественные банки, специализирующиеся на розничном бизнесе: «Русский Стандарт», Ситибанк и Райффайзенбанк. Из таблицы 3 видно, что они имеют самый большой спред между ставками по кредитам и депозитам населения — от 15 до 31%. Это неудивительно, ведь именно эти банки имеют самую большую доходность по кредитам (от 19 до 40%). Они же имеют одни из самых маленьких расходов по депозитам населения: у Ситибанка — 1,7%, у Райффайзенбанка — 3,35%. Газэнергопромбанк и «Русский Стандарт» имеют довольно высокий индикатор расходов на вклады (8 и 9,5% соответственно).

Впрочем, большая маржа подтверждает рентабельность, но отнюдь не гарантирует хорошие финансовые показатели банков и их устойчивость. «На прибыльность банка влияет и качество активов, поэтому в некоторых случаях даже при самой большой марже кредитная организация может быть убыточной, например из-за отчислений в резервы на возможные потери по ссудам», — отметил Сергей Моисеев.

Так, например, «Русский Стандарт» по итогам 2009 года по МСФО получил убыток в 4,5 млрд руб., хотя по итогам первого квартала 2010 года — прибыль в 1,1 млрд руб. Это говорит о том, что при улучшении экономической ситуации и платежеспособности заемщиков рентабельность все же положительно сказывается на финансовых результатах.

Источник: РБК daily