Бюджет или банки

В апреле вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин заявил, что правительство решило не снижать ставку депозитов фонда национального благосостояния (ФНБ) во Внешэкономбанке, средства которого направлены на выдачу субординированных кредитов банкам. Всего 17 банков получили 404 млрд руб. от Внешэкономбанка; 500 млрд от Банка России получил Сбербанк. Кудрин объяснял: снижение ставки уменьшит доходы ФНБ, а они направляются на поддержку пенсионной системы.

Зато Минфин согласовал с ЦБ возможность досрочного погашения субординированных кредитов — если какой-нибудь банк захочет этого.

Вскоре после заявления Кудрина состоялась встреча премьер-министра Владимира Путина с президентом ВТБ Андреем Костиным, и Костин попросил снизить 8%-ную ставку 11-летнего субординированного кредита Внешэкономбанка на 200 млрд руб. Костин жаловался: такой процент вернуть невозможно. Путин поддержал ВТБ: «Ну тогда для макроэкономики это не имеет смысла. Тогда лучше снизить ставку для вас». По словам чиновника правительства, Костин на встрече с Путиным выражал консолидированное мнение всех банков — получателей субординированных кредитов.

Президент одного из банков, получивших такой кредит, рассказал, что вопреки категоричному заявлению Кудрина сейчас рассматривается возможность снижения ставок.

Замминистра финансов Алексей Саватюгин подтвердил эту информацию: если условия будут изменены, то равным образом для всех банков. Саватюгин сообщил, что сейчас проводятся консультации и до конца мая будет решен вопрос, будут ли ставки снижены и до какого уровня. Человек из правительства разъяснил, что вопрос о снижении ставок зависит от рыночной конъюнктуры: сейчас правительство оценивает, могут ли банки обслуживать эти кредиты в нынешних макроэкономических условиях.

Крупнейший получатель субординированного кредита — Сбербанк вчера частично вернул его. Зампред правления банка Белла Златкис сообщила, что банк погасил первый транш — на 200 млрд руб. Сейчас достаточность капитала Сбербанка превышает 21%. В банке прогнозируют, что после погашения части субординированного кредита на 1 июня значение норматива достаточности капитала будет около 18%. Всего Сбербанк занимал у ЦБ 500 млрд руб. под 8% годовых. Судьба оставшейся части субординированного кредита будет решена в зависимости от ситуации в экономике. «Будем смотреть, как будет выглядеть ситуация в экономике и в реальном секторе, — сказала Златкис. — Мы не вернули эти 300 млрд руб., потому что мы считаем, что банковский бизнес — это бизнес консервативный, резких шагов делать не следует».

Президент Сбербанка Герман Греф предупреждал, что если ставки субординированного кредита не опустят ниже 6%, то банк его частично вернет. Вчера топ-менеджер банка подтвердил, что, если ставка кредита сохранится на уровне 8%, банк будет погашать оставшиеся 300 млрд руб., а если ставка будет снижена до 6,25%, банк продолжит его обслуживать. По подсчетам начальника аналитического отдела JPMorgan в России Алекса Кантаровича, при снижении ставки до 6,25% ежегодная экономия Сбербанка составит 5,25 млрд руб.

Выбор между снижением ставки и сохранением ее нынешнего уровня — это достижение баланса между средствами бюджета и возможностями банка, полагает соруководитель аналитического департамента «Дойче банка» Ярослав Лисоволик. Снижение ставки несет в себе потенциальные риски: банки привыкнут брать на себя излишние риски и в случае ухудшения ситуации будут надеяться на помощь государства, опасается он.

В нынешних условиях достаточной ликвидности и улучшающейся прибыльности банков снижать ставку не стоит, уверены эксперты. «Зачем банкам нужны такие подарки — чтобы у них была выше маржа в ущерб увеличению доходов бюджета?» — удивляется председатель совета директоров МДМ-
банка Олег Вьюгин. Сейчас нецелесообразно снижать ставки субординированных кредитов и нарушать общепринятую банковскую практику, заключает он.

Источник: vedomosti