Fitch подтвердило рейтинги Банка ВТБ и его российских дочек

Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") ОАО Банк ВТБ и его российских дочерних банков, ЗАО Банк ВТБ24 и ОАО Банк ВТБ Северо-Запад. Прогноз по долгосрочным РДЭ всех указанных банков – "Стабильный", сообщается в релизе агентства.

Подтверждение долгосрочных РДЭ Банка ВТБ отражает мнение Fitch о высокой вероятности предоставления банку поддержки от российского государства в случае необходимости. Такое мнение основано на мажоритарной госсобственности банка (85,5%), его значимости для российской банковской системы (рыночная доля более 10%) и активной роли в реализации экономической политики правительства наряду с другими банками под государственным контролем. Fitch отмечает историю поддержки банка со стороны государства, в том числе получение взноса капитала на 180 млрд. руб. от государства в сентябре 2009 г., субординированного кредита на 200 млрд. руб. от государственного Внешэкономбанка в октябре 2008 г. и получения в пиковый период финансового кризиса ликвидности по разным программам рефинансирования в размере примерно до 600 млрд. руб. от ЦБ РФ (большинство этих средств уже погашены).

Подтверждение долгосрочных РДЭ дочерних структур Банка ВТБ отражает мнение Fitch о высокой вероятности получения ими поддержки от Банка ВТБ и, в конечном счете, от российских властей в случае необходимости.

Fitch отмечает существенное ухудшение качества активов у Банка ВТБ при проблемных и реструктурированных кредитах, составлявших соответственно 9,8% и 11,8% всех кредитов на конец 2009 г. Эти данные не включают 94 млрд. руб. (приблизительно 4% всех кредитов) инвестиций в недвижимость, обусловленных обращением взыскания на обеспечение, с длительным периодом возвратности, которые могут потребовать дополнительных капиталовложений. Согласно ожиданиям Банка ВТБ, дальнейшие проблемные и реструктурированные кредиты не превысят соответственно 2% и 4% в 2010 г. В то же время сохраняющиеся риски по строительному сектору (11% всех кредитов на конец 2009 г.), существенная доля валютного кредитования (34%) и кредиты на приобретение бизнес-активов с обеспечением акциями (таковыми являются 6 из 20 крупнейших кредитов на общую сумму около 10 млрд. долл.) могут быть источником дополнительного стресса. В качестве сглаживающего фактора отмечается, что капитал был существенно пополнен в октябре 2009 г., почти на 50%, и способность абсорбировать убытки (рассчитанная на основании данных консолидированной отчетности по МСФО и минимальных требований к достаточности общего капитала по соглашению Basel I в 8%, без учета будущей прибыли до отчислений под обесценение кредитов) улучшилась приблизительно до 24% по сравнению с лишь 13% на конец 2008 г.

ВТБ24 на конец 2009 г. имел проблемные кредиты на уровне 8,3% , а еще 7,7% кредитов были реструктурированы. Портфель по предприятиям малого и среднего бизнеса (приблизительно 14% всех кредитов) содержит наибольший риск при проблемных и реструктурированных кредитах соответственно в 16% и 28%. Покрытие резервами совокупных кредитов является умеренным, 7,7% на конец 2009 г., хотя есть возможность увеличения резервов приблизительно до 18% вслед за взносом капитала в 24 млрд. руб. в сентябре 2009 г.

Проблемные кредиты Банка ВТБ Северо-Запад находились на уровне 7,7 млрд. руб., или 4,4% всех кредитов на конец 2009 г., в то время как пролонгированные кредиты составляли еще около 10%. Кроме того, банк получил недвижимость на сумму 4,4 млрд. руб. (около 2,5% всех кредитов) в результате обращения взыскания на обеспечение. Отношение резервов к совокупным кредитам на конец 2009 г. составляло 8,9%. В то же время с учетом текущих уровней капитализации имеется возможность увеличить его приблизительно до 17%.

Проведенные рейтинговые действия:

ОАО Банк ВТБ
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBВ", прогноз "Стабильный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F3"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден на уровне "BBB"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг подтвержден на уровне "BBB"
Субординированный долг: рейтинг подтвержден на уровне "BBB-".

ЗАО Банк ВТБ 24
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BВВ", прогноз "Стабильный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F3"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг подтвержден на уровне "BBB".

ОАО Банк ВТБ Северо-Запад
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB", прогноз "Стабильный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F3"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D"
Субординированный долг: рейтинг подтвержден на уровне "BBB-"

Источник: Bankir