Крупнейшим американским банкам могут снизить рейтинг

В преддверии выступления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке рейтинговое агентство Standard & Poor’s превентивно понизило прогноз рейтингов крупнейшим американским банкам — Bank of America (BofA) и Citigroup — со «стабильного» на «негативный». Это случилось несмотря на отсутствие ясности в вопросе, в каком направлении будут развиваться реформы банковской сферы в США.

«Пересмотр прогноза отражает наши возросшие опасения по поводу готовности американского правительства предоставлять дополнительные экстраординарные меры поддержки системообразующих финансовых институтов, и последствий сворачивания этих мер для основных держателей долга»,— говорится в сообщении рейтингового агентства Standard & Poor’s. При этом аналитики S&P обращают внимание, что не исключают сценария, при котором начнется стабилизация рынка, и американское правительство найдет способы минимизировать риски, связанные с деятельностью крупнейших банков.

Несмотря на изменение прогноза рейтингов, S&P оставило без изменений кредитные рейтинги двух банков на уровне «A/A1». Между тем пересмотр прогноза рейтингов банков на «негативный» подразумевает наличие одного шанса из трех, что рейтинги, находящиеся в настоящее время на уровне «A», будут понижены в течение периода от шести месяцев до двух лет, пишет британская газета The Financial Times. Ранее из числа крупных американских банков негативные прогнозы рейтингов получили Goldman Sachs и Morgan Stanley.

В BofA сообщение рейтингового агентства назвали «преждевременной спекуляцией». Представители банка заявили, что пока сложно предположить, как отразится на финансовом рынке и, в частности, на Bank of America, предполагаемый пересмотр правил регулирования. В свою очередь, в Citi подчеркнули, что банк является одним из самых капитализированных в отрасли.

Citi и BofA в период кризиса получили наиболее существенные вливания со стороны правительства — по $45 млрд каждый. С того времени банки постепенно возвращают предоставленные средства, но до сих пор правительству принадлежит 27% акций Citi.

Беспокойство в масштабах страны

В январе международное рейтинговое агентство Moody’s предупредило, что снизит рейтинг США, если американское правительство продолжит финансировать бюджетные расходы за счет увеличения долгов. Беспокойство агентства было вызвано планами очередного повышения потолка внешних заимствований на $1,9 трлн — до $14,3 трлн.

Интрига Бернанке

Сообщение об изменении прогноза рейтингов не случайно появилось именно во вторник. В среду глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке должен огласить стратегию выхода из программы антикризисных мер. Один из ключевых вопросов — когда ФРС начнет повышать учетную ставку. На данный момент она находятся на уровне, близком к нулю (0–0,25%).

Кроме того, американский Конгресс пока не принял решения о реформировании финансового рынка. Напомним, что ранее президент США Барак Обама выступил с предложением разукрупнить американские банки, не согласившись с тезисом «слишком большие, чтобы обанкротиться».

Уроки кризиса

«Пока обсуждаются только концептуальные меры по ограничению банковских операций, по снижению банковских рисков»,— поясняет зам. руководителя аналитического департамента ООО «Совлинк» Ольга Беленькая. По ее словам, если более жесткое регулирование отрасли будет введено, это окажет дополнительное давление на банки. «С другой стороны, пока не понятно, как будут реализовываться обсуждаемые меры. Это еще даже не законопроект, и в каком виде он в итоге выйдет из Конгресса, предугадать сложно»,— подчеркнула Ольга Беленькая. Эксперт не исключила, что в этой ситуации рейтинговые агентства постарались сработать превентивно, поскольку к ним накопилось много претензий за время кризиса.

Напомним, что в 2008 г. американская Комиссия по ценным бумагам и биржам инициировала расследование деятельности рейтинговых агентств. Регулятор посчитал, что агентства «неадекватно управляли конфликтом интересов и нарушали внутренние процедуры, присваивая высокие рейтинги ипотечным облигациям». Длившееся 10 месяцев разбирательство в отношении Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s и Fitch Ratings подтвердило, что аналитики участвовали в дискуссиях об оплате и обсуждали с клиентами конкретные рейтинги. «Мы обнаружили серьезные недостатки в работе этих компаний,— заявил по итогам разбирательства председатель SEC Кристофер Кокс.— Когда не хватало сотрудников, чтобы адекватно выполнять задачи, компании порой шли на нарушения»

Вместе с тем, по словам Беленькой, у BofA и Citi действительно самая проблемная ситуация из всех американских банков. «Действия агентства — это напоминание о существующих рисках, и если банкам придется в большей степени самим финансировать свое спасение, в меньшей степени полагаясь на государство, это может негативно отразиться на их финансовых результатах и устойчивости»,— поясняет эксперт.

Источник: gzt