Реальный сектор возвращает кредиты банкам раньше, чем от него ожидали

"Ъ" оценил, как банки из Топ-30, получившие в прошлом году субординированные кредиты от ВЭБа на условиях последующего кредитования реального сектора, справились с этой задачей. Рост портфелей кредитов компаниям по итогам прошлого года наблюдался лишь у половины таких игроков. По словам представителей банков, чьи кредитные портфели сокращались, компании расплачиваются по старым долгам так активно, что погашение кредитов опережает выдачу новых.

Одним из основных условий получения субординированных кредитов от ВЭБа в кризис было кредитование предприятий приоритетных секторов экономики (их список утвержден правительством) в объеме, сопоставимом с полученным госфинансированием. Однако, судя по данным отчетности РСБУ по итогам года, которую удалось собрать "Ъ" (форма 101 банков из Топ-30 — за исключением Транскредитбанка, "Зенита" и банка "Санкт-Петербург", чья отчетность на указанную дату недоступна), портфели корпоративных кредитов выросли далеко не у всех получателей этого вида господдержки.

У частных банков, получивших субординированные кредиты от ВЭБа, портфели корпоративных кредитов за год сократились. У Альфа-банка, получившего субординированный кредит в размере 39,6 млрд руб., портфель кредитов юридическим лицам снизился на 41 млрд руб. У Номос-банка, взявшего субординированный кредит в размере 4,9 млрд руб.,— на 21 млрд руб., у "Русского стандарта", который привлек от ВЭБа 4,9 млрд руб.,— на 12 млрд руб.

Госбанки и субфедеральные банки, напротив, демонстрировали рост корпоративных кредитных портфелей. Нарастить портфель удалось Ханты-Мансийскому банку (прирост на 17,5 млрд руб., кредит от ВЭБа — 1,9 млрд руб.), Банку Москвы (прирост портфеля — 61 млрд руб., субординированный кредит — 11,1 млрд руб.), Россельхозбанку (116 млрд против 25 млрд руб. субординированного кредита). У Газпромбанка прирост корпоративного портфеля составил 85 млрд руб., что сопоставимо с 89,9 млрд руб. субординированного кредита. Впрочем, у крупнейшего получателя госфинансирования — ВТБ (субординированный кредит на 200 млрд руб.) — корпоративный портфель за 2009 год вырос на несопоставимо меньшую сумму — на 26 млрд, до 1,339 трлн руб.

В банках, динамика портфеля кредитов юридическим лицам у которых не соответствует объему полученной господдержки, считают, что отчетность не отражает реального положения дел. "ВТБ активно наращивал объемы финансирования российской экономики после привлечения субординированного кредита",— уверяют в пресс-службе банка. ВТБ выдает более 200 млрд руб. кредитов в месяц, однако старые кредиты гасятся сопоставимыми темпами, указывают в банке. Действительно, из оборотной ведомости следует, что в 2009 году банком выдано кредитов на 4,6 трлн руб., а погашено — на 4,58 трлн руб. У Альфа-банка объем погашения в 2009 году по оборотной ведомости составил 1,1 трлн руб., а выдача — 1,05 трлн руб. "Мы выдали полученные от ВЭБа средства предприятиям приоритетных отраслей,— говорит источник в Альфа-банке.— Но для больших объемов кредитования у банка сейчас нет источников долгосрочных ресурсов". "Во время кризиса Номос-банк проводил консервативную кредитную политику, ориентируясь на качественных заемщиков, число которых сократилось,— добавляют в пресс-службе Номос-банка.— Соответственно и процесс погашения старых ссуд происходил быстрее, чем выдача новых".

Эксперты согласны, что сокращение корпоративных кредитных портфелей банков происходит, несмотря на то что банки исполняют обязательства по финансированию реального сектора. "Опережающее погашение — тенденция последних месяцев, и оно представляет опасность для банковского сектора",— комментирует эксперт центра "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин. Причина этого явления в снижающейся инфляции. "В этом году инфляция прогнозируется на уровне 5% и ниже, а это значит, что предприятия, бравшие кредиты под 20-25%, будут стараться вернуть их досрочно, а банки не будут успевать размещать эти средства",— говорит господин Буздалин. Опережающее погашение грозит банкам снижением рентабельности, падением маржи, предупреждает эксперт.

Впрочем, несмотря на сокращение кредитных портфелей, банки поддерживают реальный сектор косвенно — инвестируя в облигации компаний. "Во второй половине 2009 года банкам было выгоднее и надежнее вкладываться в публичный долг компаний,— говорит аналитик НБ "Траст" Юрий Тулинов.— Если в середине года вложения в облигации Топ-30 банков составляли около 7% от активов, то к декабрю они увеличились до 11%".

Источник: КоммерсантЪ