Ипотечным заемщикам собирают фонд

На российском рынке появился региональный фонд, из средств которого можно будет получить заем на первоначальный взнос по ипотечному кредиту. С помощью нового кредитного закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФа) управляющая компания "ЮграФинанс" планирует оживить спрос на рынке недвижимости и повысить доходность инвестирования пенсионных резервов аффилированного с ней Ханты-Мансийского НПФ, треть которых вложена в строящееся жилье.

На прошлой неделе Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала правила ЗПИФ "ЮграФинанс — кредитный" управляющей компании "ЮграФинанс". Как рассказал "Ъ" гендиректор компании Сергей Ануфриев, идея фонда состоит в том, чтобы выдавать из его средств займы физическим лицам на первоначальные взносы по ипотечным кредитам. По словам господина Ануфриева, фонд будет выдавать займы в размере до 20% стоимости квартиры. Ставка по ним "будет на 1-1,5% выше обычного ипотечного кредита, то есть на уровне 16-17% годовых, а максимальный срок выдачи займа составит пять лет". Заявки на получение займов уже начали поступать как в саму компанию, так и в Ипотечное агентство Югры, выступающее партнером "ЮграФинанса".

Займы будут выдаваться только жителям Югры (Ханты-Мансийский автономный округ), имеющим право на различные дотации из регионального бюджета (например, молодым семьям). Получив после сделки дотацию, заемщик обязан будет направить ее на погашение потребительского займа. Это, по мнению господина Ануфриева, должно снизить риски инвестиций в ЗПИФ.

Для того чтобы фонд был признан сформированным, в него необходимо привлечь 25 млн руб. По словам господина Ануфриева, "по мере появления новых желающих инвестировать в этот фонд объем фонда будет увеличиваться". "Одним из инвесторов ЗПИФа уже выступил Ханты-Мансийский НПФ, также интерес проявили ряд других НПФ, которые будут инвестировать в этот фонд свои пенсионные резервы",— пояснил господин Ануфриев. Он уверен, что доля риска вложений в такой фонд будет минимальной, "так как просрочка по ипотечным кредитам в Ханты-Мансийском округе составляет всего 0,0013%".

"Основная цель создания фонда — оживить рынок недвижимости. Ставки по банковским кредитам непомерно высоки, кроме того, сумма первоначального взноса выросла до 30%, и по этой причине многие отказываются от покупки квартиры",— говорит Сергей Ануфриев. По мысли "ЮграФинанса", оживление рынка недвижимости повысит эффективность инвестиций Ханты-Мансийского НПФ, с которым компания аффилирована. Получить заем через кредитный ЗПИФ смогут только те клиенты, которые намерены купить квартиру у застройщика "Юграинвестстройпроект". Эта компания является "дочкой" НПФ, и через нее фонд инвестирует часть пенсионных денег. На сегодня почти треть пенсионных резервов Ханты-Мансийского НПФ (7,3 млрд руб.) инвестированы в ЗПИФы недвижимости, активами которых как раз являются объекты в Югре. Между тем снижение цен на жилье сказалось и на доходности инвестирования пенсионных резервов. Так, по итогам 2008 года доходность по договорам негосударственного пенсионного обеспечения составила 7% годовых, что вдвое ниже, чем по итогам 2007 года.

Схему, которую предлагает использовать ЗПИФ "Ханты Мансийский", ранее применяли региональные операторы АИЖК, указывают эксперты. Они уточняют, что риски управляющей компании в данном случае минимальны, поскольку погашение займа будет гарантированно производиться за счет дотаций из регионального бюджета. Основные риски в рамках реализации этой схемы несет банк, предоставляющий кредит. "Как правило, банки скептически относятся к заемщикам, предоставляющим первоначальный взнос в виде заемных средств,— отмечает независимый эксперт Алексей Дорош.— Ведь нет гарантии, что человек, который не смог накопить на первоначальный взнос, сможет впоследствии выплачивать кредит". Жизнеспособность схемы сильно зависит от предоставления средств из бюджета, а учитывая его текущее состояние (см. также справку), с этим могут возникнуть проблемы, опасается директор департамента розничного бизнеса Русь-банка Василий Палаткин. Впрочем, по его мнению, в краткосрочной перспективе схема, предложенная "ЮграФинансом", сможет решить задачу по росту выданных кредитов.

Источник: КоммерсантЪ