ВТБ и Сбербанк займут в этом году 10 млрд долларов

Несколько крупнейших российских банков вышли на этой неделе на рынок внешних займов. Вчера ВТБ приступил к размещению еврооблигаций, к выпуску бумаг готовится Сбербанк, и о начале road show объявил на днях Газпромбанк. Из частных финансовых институтов заявляли о скором размещении своих бондов Альфа-банк и Промсвязьбанк. По мнению участников рынка, в ближайшие месяцы многие российские банки последуют их примеру.

Российские банки, пользуясь благоприятной ситуацией на постепенно восстанавливающихся после кризиса кредитных рынках, предпочли получить деньги международных инвесторов. ВТБ, который всего месяц назад привлек 2 млрд долл., разместив облигации, решил закрепить успех. Вчера банк стал размещать трехлетние бумаги на 1 млрд евро, хотя планировался выпуск на сумму в два раза меньше. ВТБ ожидает доходность 8,2% годовых, что соответствует 295 базисным пунктам к среднерыночным трехлетним свопам. "Это адекватная доходность для эмитента, -- полагает аналитик "Тройки Диалога" Екатерина Сидорова. -- Скорее всего банк сможет разместить бумаги по такой ставке. ВТБ предстоит проводить крупные погашения по займам, в частности в августе на 1,75 млрд долл., а в ноябре -- на 1,3 млрд. Видимо, привлеченные средства будут направлены на рефинансирование долга".

Всего в этом году ВТБ намерен занять более 5 млрд долл. Почти столько же собирается привлечь и Сбербанк. Об этом вчера заявил глава финансового института Герман Греф. "Мы планируем в этом году привлечь с внешнего рынка до 5 млрд долл. -- это очень скромный консервативный объем, -- цитирует слова президента банка Интерфакс. -- Мы можем вообще не привлечь в этом году, а можем привлечь 5 млрд долл., если сложатся приемлемые для нас условия". По его словам, сейчас банк совместно с партнерами (Barclays и JP Morgan) обновляет программу евробондов и проводит консультации по объему и стоимости привлечения. На рынке отмечают, что Сбербанк намерен разместить долларовые еврооблигации с доходностью 200--210 базисных пунктов. Изначально аналитики говорили, что банк расс читывает примерно на 1 млрд долл., но сейчас некоторые из них не исключают, что сумма займа может быть увеличена. "Это недешевое заимствование для банка, который обладает очень хорошей кредитной историей, -- полагает г-жа Сидорова. -- Вполне возможно, такая высокая ставка -- своего рода премия инвесторам за большой объем размещения. Правда, не совсем ясно, зачем банку сейчас столько денег. Большая доля пассивов Сбербанка -- это вклады населения, банк может развиваться за счет этих средств, не привлекая внешнее финансирование, кроме того, у него нет займов, которые в ближайшее время нужно погашать".

Третий по величине российский финансовый институт -- Газпромбанк -- также намерен разместить свои бумаги. Примечательно, что бумаги этих трех кредитных организаций ориентированы на один и тот же круг инвесторов. Остается только надеяться, что все бумаги этих банков будут востребованы инвесторами по доходности, которая устроит эмитентов.

О своих планах разместить еврооблигации недавно объявлял и Альфа-банк, ориентировочная доходность бумаг -- 9--9,25% годовых. До конца июня Промсвязьбанк намерен выпустить бонды на 200 млн долл. По мнению участников рынка, нынешние размещения -- это только начало: многие банки пойдут на рынок в надежде получить иностранное финансирование, которого были лишены из-за кредитного кризиса.

Сотрудникам Сбербанка принадлежит 0,55% его уставного капитала. "На 1 июня топ-менеджмент Сбербанка, директора департаментов и служащие совокупно владеют 0,55% уставного капитала", -- говорится в инвестиционном меморандуме Сбербанка к выпуску евробондов, имеющемся в распоряжении ИНТЕРФАКСА-АФИ. При нынешней капитализации Сбербанка -- около 76,6 млрд долл. -- этот пакет оценивается в 420 млн долларов.
Время новостей