Банкам запрещено поднимать ставки по вкладам под угрозой лишения финансирования

Банк России намерен остановить рост ставок по вкладам граждан в коммерческих банках. Регулятор грозит лишить финансирования те банки, которые будут повышать ставки по депозитам. По замыслу ЦБ снижение стоимости привлечения средств позволит негосударственным банкам снизить ставки по кредитам реальному сектору.

О планах Банка России по борьбе с ростом ставок по вкладам (и как следствие — по кредитам) вчера сообщил первый зампред Банка России Алексей Улюкаев в интервью агентству "Интерфакс". "Если Центральный банк снижает ставку рефинансирования и все остальные свои процентные ставки, это является основанием для того, чтобы банки вели умеренную депозитную и кредитную политику,— заявил он.— Тем банкам, которые сейчас задирают процентную ставку по вкладам, будет трудно снижать ставки по кредитам. Это создает проблемы с точки зрения возвратности займов. Мы должны оставить за собой возможность реагировать на такого рода поведение".

Полученным осенью прошлого года правом прямого ограничения завышенных ставок по вкладам граждан ЦБ ограничиваться не намерен. Ради снижения ставок по депозитам и кредитам он готов ограничивать банкам доступ к финансированию в ЦБ (беззалоговые кредиты и займы под залог, операции репо). Осенью и зимой такой механизм воздействия применялся к банкам, не соблюдавшим рекомендации Банка России по размеру валютной позиции и иностранных активов.

Заявление Алексея Улюкаева последовало сразу после того, как один за другим ставки по депозитам повысили четыре крупных коммерческих банка: Росбанк (максимально до 14,75%), Банк Москвы (до 15%), "Уралсиб" (до 14,6%) и Альфа-банк (до 16,1%). Таким образом, коммерческие банки не поддержали заданный Сбербанком тренд на снижения ставок по депозитам и кредитам, на который рассчитывал регулятор. Обстоятельства, при которых ЦБ будет снижать лимиты финансирования банкам, повышающим ставки, господин Улюкаев не назвал, ограничившись рекомендацией для банков "следовать примеру Сбербанка и снижать ставки по депозитам в интересах банковской системы в целом".

Новые инструменты давления на банки понадобились, потому что возможность прямого ограничения ставок по депозитам применима далеко не всегда и к тому же рискованна. "Ставки банков из Топ-50 в большинстве своем не выходят за среднерыночный уровень (около 15% для рублевых годовых депозитов), поэтому в отношении таких банков механизм прямого ограничения ставок может применяться лишь точечно",— говорит заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников. Путем опосредованного воздействия на депозитные ставки ЦБ снижает собственные правовые риски. "В случае утраты банком ликвидности и последующего банкротства он может попытаться возложить вину за происшедшее на регулятора, ограничившего ему доступ к рыночному финансированию,— говорит господин Мельников.— Опосредованное же воздействие на ставки банков с такими рисками не сопряжено". Прямое ограничение депозитных ставок крупных банков может вызвать отток вкладов, что повлияет на стабильность банковской системы, добавляет зампред правления Витас-банка Сергей Сергеев. "Ограничение же лимитов финансирования для вкладчиков незаметно, а для банков чувствительно",— считает эксперт.

Крупные банки, повышавшие ставки по депозитам, сочли действия ЦБ нерыночным способом давления. "Что плохого в том, что коммерческий банк привлекает финансирование с рынка, повышая ставки до уровня рыночных? — рассуждает заместитель директора блока "Розничный бизнес" Альфа-банка Илья Зибарев.— Это гораздо правильнее, чем формировать большую часть пассивной базы за счет госсредств". К тому же стоимость привлечения ресурсов не единственный фактор, определяющий стоимость их размещения заемщикам, продолжает он: "Есть еще очень важная рисковая составляющая, и ее значение пока не снижается, а только растет".

"Длинных ресурсов, кроме средств населения, у банков по-прежнему нет,— констатирует старший аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин.— Поэтому, чтобы сохранить у вкладчиков интерес к размещению средств и одновременно избежать снижения лимитов финансирования в ЦБ, банки будут снижать ставки номинально, замещая их дополнительными привилегиями для вкладчиков: подарками, путевками и т. п.". Это изменяет структуру расходной части банков, не меняя ее величины, а значит, ставки по кредитам снижаться не будут, резюмирует эксперт.

Впрочем, не все участники рынка столь категоричны. "Учитывая, что с начала кризиса и до сих пор регулятору, несмотря на сопротивление и недоверие участников рынка, удавалось практически все, что он задумал, скорее всего, так будет и на этот раз,— считает первый зампред СБ Банка Андрей Егоров.— Не сработает этот способ, будет задействован другой, и ставки по депозитам начнут снижаться. Участникам рынка дан сигнал, свидетельствующий о серьезности намерений ЦБ".

Источник: КоммерсантЪ