Проблемные банки спасут путем их частичной национализации

Минфин рассматривает возможность выпуска специальных госбумаг, с помощью которых банки смогут увеличивать уставный капитал. Государство в обмен получит акции банков, которым придут на помощь, хотя потом может их продать обратно. Таким образом, государство будет спасать проблемные банки путем их частичной национализации. При этом правительство доработает антикризисную программу с учетом предложений кредитных организаций.

Глава Минфина, напугавший два дня назад рынки заявлением о том, что российскую банковскую систему ждет вторая волна кризиса из-за угрозы невозврата реальным сектором экономики взятых банковских кредитов, сегодня постарался успокоить "финансовую общественность". В частности, А.Кудрин сказал, что банкротства банков, входящих в число первых тридцати по величине активов, крайне маловероятны. "В целом, наши меры позволят создать условия, чтобы такая вероятность /банкротство банков из первой тридцатки – прим ПРАЙМ-ТАСС/ была минимальной, мизерной", - сказал он.

Сегодня министр финансов разъяснил меры правительства по поддержке банковской системы страны. Вопрос о внесении госбумаг в капитал банков будет решен в течение двух-трех месяцев, сообщил Кудрин. "В ближайшие два-три месяца мы можем реализовать этот новый инструмент", - отметил он. По словам министра, это будет вхождение в капитал первого уровня, то есть Минфин получит акции таких банков, в которые будут внесены государственные бумаги, и их в дальнейшем можно будет использовать для рефинансирования в ЦБР.

А.Кудрин отметил, что объем такого специального выпуска госбумаг обсуждается, и говорить об этом пока рано. В любом случае, это будет сделано через увеличение госдолга и будет сверх того объема поддержки банковской системы в сумме 555 млрд руб, которая отражена в антикризисных мерах правительства.

Итак, государство пойдет на помощь банкам и пополнит их капитал, но сделает это не живыми деньгами, а специальными облигациями. Минфин и ЦБ говорят об этом уже как о практически решенном деле.

Напомним, что предложение, согласно которому государство увеличивает капиталы банков, выпуская облигации и получая взамен долю в кредитных организациях, сравнительно недавно было озвучено главой ассоциации региональных банков России Анатолием Аксаковым. И вот спустя всего полмесяца государство уже называет сроки, когда это может быть осуществлено.

А.Кудрин также отметил, что этот вопрос обсуждался на встрече с банкирами. По его словам, государство могло бы участвовать в капитале банка не только финансовыми средствами, но и ценными бумагами специального выпуска. "Это не требует денег, не увеличивает денежную массу в экономике, но увеличивает капитализацию банков и позволяет банкам через эти ценные бумаги получать рефинансирование в ЦБ", - заявил глава Минфина.

При этом А.Кудрин считает, что пока рано говорить о том, какие банки могли бы воспользоваться этим инструментом. В то же время министр подчеркнул, что это не снимает ответственности с банков. "Здесь никто рыночных механизмов, правил, ответственности, в том числе акционеров, не снимает", - подчеркнул он. Как отметил А.Кудрин, что, в любом случае, по каждому банку будет приниматься индивидуальное решение.

Главный банковский регулятор, ЦБ РФ, готов принимать такие специальные ОФЗ в счет оплаты эмиссии акций банков, сообщил, в свою очередь, накануне первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев. "Мы готовы зачесть их в капитал первого уровня", - сказал он. Как уточнил А.Улюкаев, для этого в условиях выпуска ОФЗ должно быть прописано, что это специальный выпуск, эти ОФЗ не попадают на рынок, но при этом банки будут иметь возможность проводить с данными бумагами операции РЕПО. "Таким образом, мы можем как повышать ликвидность банков, так и увеличивать их капитализацию", - сказал А.Улюкаев.

А.Улюкаев также сообщил, что, скорее всего, нормативная база, которая будет позволять банкам включать ОФЗ в капитал, будет готова в текущем году, но уже сам механизм начнет работать в 2010 г. При этом А.Улюкаев напомнил, что сейчас нормативная база позволяет банкам включать до 100 проц субординированных кредитов в состав капитала второго уровня при соблюдении определенных условий. Кроме того, сейчас рассматривается возможность того, что 15 проц капитала первого уровня может быть сформировано за счет субординированных кредитов на срок 30 лет, правда, это решение требует изменения законодательства.

На данный момент средний уровень достаточности капитала российской банковской системы составляет 16 проц.

Итак, меры по поддержке банковской системы страны предполагают изменение нормативной базы, и ЦБ, как было отмечено выше, будет делать это в текущем году. Минфину тоже придется вносить поправки в бюджет, увеличивающие верхний предел государственного внутреннего долга. Как сообщил А.Кудрин, правительство в ближайшие дни доработает антикризисную программу с учетом предложений банков. По его словам, в настоящее время антикризисная программа предусматривает 300 млрд рублей на капитализацию банковского сектора и выделение 255 млрд рублей на субординированные кредиты банкам. Эти средства были запланированы в преддверии волны увеличения невозвратов, поэтому пока дополнительных средств не требуется. Кроме того, для поддержки банковского сектора будут использованы меры Центрального банка как по капитализации Сбербанка, если это потребуется, так и по субординированным кредитам Сбербанку, если это будет необходимо. Остальные меры поддержки ликвидности будут приниматься при необходимости, отметил А.Кудрин.

Кроме того, А.Кудрин подчеркнул, что правительство не ограничивается мерами поддержки первых тридцати банков. Он отметил, что на встрече с банкирами обсуждались меры поддержки всей банковской системы. По его словам, первые 30 банков обеспечивают 75 проц всех кредитов, 200 банков – 95 проц кредитов. "Тем не менее, есть малые банки, которые играют важную роль в кредитовании малого и среднего бизнеса, они, кстати, самые устойчивые", - сказал А.Кудрин, пояснив, что у них нет проблем с невозвратами кредитов.

Глава Минфина также сообщил, что на встрече обсуждались предложения по поддержке ипотечного кредитования. По его словам, в настоящее время в антикризисном пакете не предлагается увеличить поддержку АИЖК сверх ранее заявленных 60 млрд рублей. Однако правительство готово изучить вопрос дополнительной поддержки рынка ипотеки, отметил глава Минфина.

Совершенно очевидно, что устойчивость банковской системы страны, являющейся, образно говоря, кровеносной системой экономики РФ, приоритетный вопрос для правительства, занимающегося в настоящий момент версткой антикризисной программы.

Ежедневные заявления А.Кудрина на этот счет служат барометром настроений на финансовых рынках. Сегодняшние заявления главы Минфина о разрабатываемых правительством мерах по поддержке банковского сектора страны следует рассматривать в контексте его заявлений в верхней палате парламента. А.Кудрин, напомнил, посетил Совет Федерации для презентации проекта закона "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов". Выступая накануне перед сенаторами, А.Кудрин сделал ряд оптимистичных заявлений в отношении банковского сектора, которому днем ранее он предрек вторую волну кризиса из-за роста невозвратов кредитов и ухудшения положения на мировых рынках. В частности, он заявил, что "у наших банков нет проблем с обслуживанием долга. Сегодня я могу сказать, что за банки я спокоен", - убеждал собравшуюся аудиторию А.Кудрин.

По его словам, объем внешней задолженности банковского сектора составляет 31 проц ВВП. "Эти цифры не являются критичными", - подчеркнул А. Кудрин. Пассивы российских банков сейчас чуть больше, чем активы. Соотношение составляет 150 млрд долл к 147 млрд долл.

Ранее, выступая на банковской конференции, министр финансов отметил, что считает маловероятным рост уровня просроченной задолженности по кредитам до 15 проц в 2009 году. "15 проц - смелый прогноз, 10 проц - это возможная величина уровня невозвратов к концу 2009 года", - сказал он. Вместе с тем А. Кудрин подчеркнул, что уже сейчас необходимо готовить механизмы для того, чтобы обезопасить банковскую систему от последствий быстрого роста неплатежей.

Между тем тот же А. Аксаков, предложивший правительству увеличить капиталы банков посредством выпуска гособлигаций, ранее предсказывал, что рост уровня просроченной задолженности банков по кредитам может составить к концу текущего года 20 проц.

В тоже время, А.Улюкаев говорил о том, что по одной из экспертных оценок, к концу 2009 год она составит около 10 проц. Глава ВТБ 24 Михаил Задорнов ожидает, что объем просроченной задолженности по банковской системе может составить порядка 7,5-8 проц.

Все не так критично, как хотят показать некоторые аналитики, уверены в правительстве. И поэтому идея создания "банков-помоек" пока так и останется идеей. Как заявил А.Кудрин, Минфин и ЦБ РФ не видят необходимости создания фонда "плохих" активов.

"Мы не видим необходимости создавать такой фонд", - говорил ранее А.Кудрин. И вот сегодня А.Кудрин, рассказав о плане по спасению проблемных банков путем увеличения уставного капитала банков за счет выпуска специальных госбумаг, внес ясность в вопрос о том, какие меры правительство будет предпринимать для недопущения очередных волн банковского кризиса. Эта информация должна снять вал, продолжая морскую терминологию, спекулятивных волнений на финансовых рынках.

Источник: Прайм-Тассс