Потребительские кредиты могут стать менее доступными для широкого потребителя

Коммерческие банки могут отреагировать на ослабление рубля повышением ставок по кредитам. Такое мнение выразила первый зампред Центробанка Ксения Юдаева в интервью телеканалу «Россия 24». Она отметила, что существует множество факторов, которые влияют на поведение банков. Волатильность рубля – один из них. Данный фактор оказывает воздействие как на сами ставки, так и на доступность кредитов. «Важна не только ставка, важен круг заемщиков, которым кредит будет по силам», – пояснила К. Юдаева. «РБК. Личные финансы» выяснили, что в скором времени потребительские кредиты могут стать менее доступными для широкого потребителя.

Рубль вниз, ставка вверх

Нестабильность на финансовых рынках, еще больше усилившаяся из-за кризисной ситуации на Украине, окажет свое влияние и на поведение банков. Кредитные организации будут искать пути для стабилизации своего положения, и самый короткий путь для этого – через кошелек клиента.

Директор департамента розничного бизнеса СБ Банка Герман Белоус подчеркивает, что нестабильность рубля приводит к нестабильности на рынке. И в таких условиях кредитные организации вынуждены либо повышать ставки по кредитам, либо ужесточать требования к заемщикам. И то и другое делает потребкредиты менее доступными для граждан.

Банкир отмечает, что волатильность рубля сыграла здесь важную роль. Чтобы стабилизировать курс рубля, ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 7%. Следствием этого стали увеличение стоимости привлечения средств на межбанковском рынке и возможное дальнейшее повышение ставок по потребительским кредитам.

«Сейчас есть все основания для повышения ставок по кредитам», – говорит Г. Белоус. Но он просит не забывать о мерах Центробанка по ограничению размера кредитных ставок, а также о высокой конкуренции на рынке розничного кредитования. «Поэтому реального повышения ставок по кредитам можно ожидать в случае обострения ситуации с ликвидностью или при повышении ставок по кредитам в банках с государственным участием», – резюмирует представитель СБ Банка.

Главный аналитик «Нордеа Банка» Денис Давыдов отмечает, что если волатильность приобретает определенный вектор и рубль начинает снижаться, то банки, стараясь обезопасить себя от потенциального валютного и/или инфляционного риска, прибегают к повышению ставок. Еще одна причина для повышения ставок – факт подключения к рыночным механизмам административной составляющей, направленной на подавление или сдерживание волатильности валюты.

«Если меры ЦБ, направленные на снижение девальвационных и инфляционных рисков, из категории временных перейдут в категорию постоянных, то рост ставок по кредитам закономерен», – уверен аналитик.

Непривлекательные условия

В целом падение курса национальной валюты может охладить любовь россиян к кредитам. Покупательная способность рубля сокращается, и населению будет просто не до обслуживания займов. А если банки будут повышать ставки, то это станет еще одним ударом по популярности этого сегмента.

Зампред правления банка «Ренессанс Кредит» Татьяна Хондру говорит, что фондирование многих российских банков частично обеспечивается за счет валютных займов и облигаций. Именно поэтому высокая волатильность рубля будет способствовать увеличению стоимости хеджирования валютных рисков и, соответственно, в некоторой степени может повлиять на рост кредитных ставок.

При этом, по данным Центробанка, на протяжении всего прошлого года средневзвешенные ставки по рублевым кредитам физлицам сроком свыше одного года стабильно снижались – с 20,8% в январе до 17,3% в декабре. Эта тенденция, по мнению Т. Хондру, сохраняет актуальность.

Но вместе с тем сложная ситуация с ликвидностью и повышение ключевой ставки до 7% приводят к тому, что стоимость денег увеличивается во всей российской финансовой системе. В некоторой степени это может отразиться и на розничных кредитных ставках. Логичным будет предположение, что ставки по кредитам физлицам скорректируются в большую сторону, но это движение будет менее значимым, чем снижение ставок, наблюдавшееся в прошлом году, полагает зампред правления «Ренессанс Кредит».

«В ситуации, когда рубль падает, кредиты, скорее всего, будут дороже для населения, и их привлекательность упадет», – подчеркивает Т. Хондру.

Аналитик компании «Альпари» Анна Бодрова согласна с тем, что регулятор не позволит резко поднимать ставки по кредитам, так как это только ускорит надувание «пузыря» и усилит напряженность в банковском секторе. Тем не менее волатильность рубля играет свою роль в сфере потребительского кредитования. «Слабый рубль делает кредит для российского населения менее доступным, так как покупательная способность сокращается», – заключает А. Бодрова.
rbc