Сбербанк публично займет до $1,5 млрд

Сбербанк стал первым российским эмитентом, вышедшим на рынок еврооблигаций с ноября прошлого года. Еще две недели назад глава Сбербанка Герман Греф отмечал, что рынки капитала сейчас закрыты даже для первоклассных заемщиков. Тем не менее спрос со стороны инвесторов позволил банку понизить первоначальные ориентиры доходности займа и разместить не только пятилетние, но и десятилетние бумаги. Общий объем привлеченных средств по итогам размещения может составить $1,5 млрд.

Вчера Сбербанк открыл книгу заявок на еврооблигации. Изначально книга была открыта на пятилетние бумаги, ориентир доходности по которым был установлен на уровне 5-5,15% годовых, а заявленный объем выпуска составлял $500 млн. Ближе к вечеру информация по размещению евробондов Сбербанка стремительно менялась. Так, ориентир доходности был понижен до 4,95-5%, а объем выпуска был увеличен до $1 млрд. По состоянию на 20:00 источники в двух западных инвестбанках говорили, что размещение пройдет по ставке 4,95%, при этом они не исключали, что объем может быть увеличен. Тогда же появилась информация, что Сбербанк решил не ограничиваться пятилетними бумагами и разместит еще и десятилетние еврооблигации на $500 млн по ставке 6,125%. "В целом по обоим выпускам получилась переподписка, объем спроса составляет около $4 млрд",— рассказал один из банкиров. Организаторами выпусков выступают Barclays, BNP Paribas, Citigroup и "Тройка Диалог".

Последнее размещение еврооблигаций Сбербанка прошло летом 2011 года, тогда банк привлек $1 млрд по ставке 5,717% годовых. С тех пор рыночная конъюнктура постоянно ухудшалась, и осенью если доступ к внешним рынкам капитала и был открыт, то лишь для первоклассных заемщиков. Так, в ноябре два выпуска евробондов разместил "Газпром". С тех пор никому из российских эмитентов не удавалось выйти на западные рынки капитала. В начале этого года президент Сбербанка Герман Греф прогнозировал, что как минимум в ближайшие полгода рынки продолжат быть закрытыми даже для первоклассных заемщиков.

Даже для лучших заемщиков, таких как мы, сегодня европейские и американские рынки закрыты

— Герман Греф, президент—председатель правления Сбербанка, на Гайдаровском форуме 18 января

Тем не менее на прошлой неделе Сбербанк провел встречи с инвесторами, по результатам которых господин Греф заявил, что считает конъюнктуру благоприятной для размещения. "Внешняя конъюнктура сейчас действительно чуть лучше среднего, так что бегства в качество пока нет, тем более Сбербанк очень привлекателен для инвесторов",— говорит аналитик банка "Траст" Леонид Игнатьев. Впрочем, без премии не обошлось, отмечает он, ставка доходности по пятилетним бумагам Сбербанка "предполагает премию к суверенной кривой Russia 30 как минимум в размере 60 базисных пунктов".

Вчера же стало известно, что в середине февраля выйти на валютный рынок заимствований планирует и ВЭБ, который рассчитывает привлечь $500 млн. Правда, речь в данном случае идет о размещении трехлетних бумаг на ФБ ММВБ, по которым предусмотрена годовая оферта. Ориентир ставки купона составляет 3,9-4,15% годовых.

Источник: Коммерсантъ