Мнимые и реальные кризисы

Очередным экономическим пугалом служит сегодня банковский кризис. О предстоящем кризисе ликвидности многие говорят как о свершившемся факте.

Однако если обратиться к данным Банка России об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций, то ситуация явно не выглядит аховой. На 30 сентября суммарная ликвидность отечественных банков составила 682,6 млрд. руб. – не самый плохой показатель этого года. В отдельные дни конца января, в феврале, марте, апреле, июле было менее 500 млрд. Абсолютным «антирекордом» стало 29 апреля, когда совокупные остатки российских банков на счетах ЦБ составили 425,1 млрд. руб. Но тогда о кризисе банковской ликвидности почему-то никто не говорил.

По данным того же ЦБ, в четвертом квартале этого года банки должны погасить 16,7 млрд., а нефинансовые предприятия – 26,3 млрд. долларов основного долга и процентов иностранным заемщикам. Итого: 43 млрд., что с учетом помесячного распределения не так уж и много. Есть еще, правда, обязательства по октябрьскому перечислению НДС, но они почти вдвое меньше, чем долговые обязательства перед зарубежными кредиторами. Были, конечно, и «черные дни» на фондовом рынке, обернувшиеся для многих банков значительными потерями. Но, во-первых, 19 сентября государство оказало многомиллиардную поддержку пострадавшим, а во-вторых, после начала нисходящего тренда на российском рынке ценных бумаг не так уж много банков пытались там хоть что-то заработать.

Так что же – все у нас хорошо, и ничего страшного не будет? К сожалению, нет. Финансовые потрясения на российском банковском рынке в ближайшее время все же будут. Но не из-за возврата займов или затруднений в выполнении внутренних обязательств. Дело в том, что Россию ожидает явно назревшая масштабная консолидация банковских институтов. Причин тому несколько. Начнем с того, что из 1250 банков и небанковских кредитных организаций, зарегистрированных на 1 сентября 2008 года, фактически действовали в первый осенний месяц лишь 1125. Как минимум у половины функционирующих банков уставные капиталы в той или иной степени фиктивные, то есть созданные за счет внутрибанковских операций. Почему это произошло? Об этом нужно спрашивать у кураторов кредитных организаций, предварительно освежив в памяти президентский антикоррупционный план.

Многие действующие банки практически не осуществляли полноценную кредитную политику, отчасти опасаясь утраты ликвидности, отчасти не имея возможности привлечь дешевые пассивы. Кредиты выдавались только «своим» под многократное обеспечение и личные гарантии. Даже у системообразующих банков, как их теперь принято называть, значительные проблемы с деньгами, что в значительной степени стало следствием «крепкой дружбы» с политиками и милитократией. Наконец, лишь консолидация финансовых активов в крупнейших банковских организациях сможет стать финансовой основой проведения масштабной модернизации российского общества.

Вместе с тем, предстоящая концентрация банковского сектора на какое-то время способна подорвать финансовую и социальную стабильность России. Во-первых, десятки миллиардов долларов, которые выделяются из международных резервов ЦБ для проведения слияний и поглощений, получат лишь несколько банков под вполне определенные задачи. «Простые смертные» банкиры доступа к этим средствам, скорее всего, иметь не будут. Во-вторых, в «мутной воде» слияний и поглощений ушлый банковский менеджмент наверняка выведет из финансового оборота десятки миллиардов рублей, которые отправятся на заграничные счета официальных и теневых бенефициаров. Курс рубля к доллару получит дополнительный импульс к ослаблению, а часть прежде выданных кредитов под различными предлогами попросту не вернутся.

В-третьих, деятельность десятков тысяч предприятий будет фактически парализована, поскольку трудности с расчетно-кассовым обслуживанием приведут к задержкам выплат заработных плат, расчетов с бюджетом и контрагентами, временной невозможности пополнения оборотных средств. В-четвертых, на улице окажутся не самые низкоквалифицированные банковские специалисты. Согласитесь, что сразу несколько кредитных департаментов, управлений ценных бумаг или казначейств укрупненным банкам будут не нужны. И, наконец, в-пятых, дополнительный разгон получит рост цен, так как часть средств ликвидируемых банков выплеснется на потребительский рынок. Впрочем, об итоговых показателях инфляции руководство страны в последнее время предпочитает не задумываться.

Если бы власти страны учитывали эти последствия и смогли бы применить эффективное противоядие, предстоящая консолидация была бы оправданной. Но поскольку ничего подобного не планируется, очертания скал, на которые прямиком летит финансовый корабль под названием «Россия», становятся все отчетливее.

Источник: Новые Известия