Американский удар по мировой финансовой системе

Банкротство Lehman Brothers из-за безнадежных ипотечных вкладов и продажа Merrill Lynch конкуренту Bank of America вызвали волну финансовых проблем по всему миру. Вчера крупнейшему американскому страховщику American International Group (AIG) были понижены рейтинги: проблемы корпорации связаны с тем, что она страховала вероятность дефолта по долгам банков и компаний, включая Lehman Brothers. На этом фоне котировки акций, а следом и ведущие биржевые индексы снижались в Азии, Европе и США. Чтобы удержать ситуацию в руках, мировые центробанки экстренно закачали на рынки 170 млрд долл. дополнительных средств. Не обошла стороной кризисная волна и Россию. Индексы РТС и ММВБ рухнули более чем на 10%, акции Сбербанка и ВТБ — на 21,72 и 29,26% соответственно. Ставки на российском межбанке подскочили вчера до 18% годовых, а банки стали закрывать лимиты друг на друга. Российское правительство и ЦБ не оставали от своих зарубежных колег и предоставили вчера российским банкам свыше 500 млрд руб.

Вчера агентства Standard & Poor’s и Moody’s понизили рейтинги AIG. Эксперты говорят, что компания вскоре отправится вслед за Lehman, так как она гарантировала дефолты банка. Вчера акции AIG подешевели на 37%. Сейчас эксперты опасаются, что падение AIG может вызвать «эффект домино» на мировых рынках. «Проблемы AIG связаны с бизнесом в сфере CDS, когда корпорация страховала вероятность дефолта по долгам банков и компаний, включая Lehman Brothers», — заявил РБК daily экономист Global Insight Ян Рэндолф. Крупнейшие компании мира накупили гарантий AIG на сумму 441 млрд долл. По планам AIG, ей потребуется до 80 млрд долл.

Тем временем индексы снижались на всех континентах. На Уолл-стрит индекс Dow Jones в понедельник потерял 500 пунктов (4,4%), что стало наихудшим спадом с 11 сентября 2001 года, когда террористы атаковали башни Всемирного торгового центра в Нью-Йорке. Вчера снижение продолжилось, причем хуже остальных выглядел банковский сектор. Так, в Азии инвесторы избавились от бумаг крупнейших заимодателей Lehman Brothers: Aozora Bank (-15,8%), Mizuho Corporate Bank (-10,7%), Shinsei Bank (-16%), Mitsubishi UFJ Financial Group (-7,7%).

Чтобы удержать ситуацию в руках, мировые центробанки экстренно закачали на рынки 170 млрд долл. дополнительных средств: ЦБ Японии сообщил об интервенции на сумму 2,5 трлн иен (24 млрд долл.), ЕЦБ направил на поддержание ликвидности 70 млрд евро, Банк Англии — 20 млрд фунтов (25,2 млрд евро), а ФРС вложила в национальную финансовую систему США 50 млрд долл. «Властям США ничего не остается, как привлекать огромные публичные средства для предотвращения полного коллапса финансовой системы»,— говорит директор парижского института CEMI-EHESS Жак Сапир.

Настороженность банкиров вылилась в удвоение стоимости межбанковских заимствований. По данным Ассоциации британских банков, долларовая процентная ставка по однодневным ссудам LIBOR выросла на 3,33%, до 6,44%, что стало самым большим скачком с момента терактов 11 сентября.

На российском фондовом рынке вчера также шли панические распродажи. По итогам торгового дня индекс РТС обвалился на 11,47%, до 1131,12 пункта, а индекс ММВБ пробил психологический уровень 1000 пунктов и закрылся на 881,17 пункта, рухнув на 17,45%. При этом объем торгов вчера на фондовой бирже ММВБ был значительно меньше, чем днем ранее, — всего 166,96 млрд руб. Столь стремительное падение привело к приостановке торгов на час всеми бумагами на обеих биржах. Начальник информационно-аналитического управления ММВБ Александр Герасимов отметил, что такого большого падения индекса ММВБ не было с начала новой истории фондового рынка с 2000 года (после кризиса 1998 года), при этом он отметил, что недооцененность российских компаний составляет на сегодняшний день 60—150%, «а ряд компаний можно купить дешевле, чем стоят их активы».

Лидерами падения на российском рынке стали акции Сбербанка и ВТБ, которые подешевели вчера на ММВБ на 21,72 и 29,26% соответственно. Также шли активные продажи в акциях нефтегазовых компаний из-за дешевеющей нефти: «Роснефть» упала на 21,27%, «Газпром» — на 17,89%, «Сургутнефтегаз» — на 19,21%. Распродажа российских активов шла и на мировых площадках, в частности на Лондонской фондовой бирже бумаги ВТБ потеряли 28,13%, а ЛУКОЙЛа — 10,05%.

Кроме того, вчера через операции прямого РЕПО банки заняли у ЦБ 361,2 млрд руб., а на аукционе Минфина по размещению временно свободных средств — все предложенные средства в объеме 150 млрд руб. Вчера зампред ЦБ Константин Корищенко сообщил, что Банк России совместно с Минфином может предоставить до 3 трлн руб. ликвидности российским банкам. «Думаю, что все мыслимые потребности, которые можно себе представить в обозримом будущем, этот лимит покрывает», — цитирует слова г-на Корищенко агентство «Прайм-ТАСС». Тем не менее вчера ситуация на межбанке была близка к критической: ставки доходили до 18% годовых для банков первого эшелона.

Как сообщил начальник отдела торговых операций ING Wholesale Banking Станислав Ярушевич, проблема состоит еще и в том, что начинается серьезный кризис недоверия: «Российские банки пересматривают свои лимиты друг на друга. Теперь обойтись без дефолтов на рынке нам, скорее всего, не удастся».

Вчера сразу несколько участников рынка межбанковского кредитования сообщили РБК daily о закрытии лимитов между банками, при этом лимиты закрывались уже на ряд банков первого эшелона. Одним из наиболее пострадавших банков участники рынка называют «КИТ Финанс». Как сообщило вчера агентство Reuters со ссылкой на источник, близкий к министру финансов России, во вторник представители нескольких частных банков, в том числе «КИТ Финанса», ходили на встречу к министру финансов Алексею Кудрину. Основной акционер «КИТ Финанса» Александр Винокуров вчера не стал комментировать ни тему закрытия лимитов на банк, ни встречи с министром финансов: «Я слухи не комментирую». В свою очередь, президент инвестиционного банка «КИТ Финанс» Сергей Гречишкин сообщил РБК daily: «Из-за того что ряд клиентов банка не выполнили свои обязательства, и банк не смог выполнить свои обязательства перед другими клиентами».

Как сообщил президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов, «банки первого круга еще в начале месяца стали закрывать свои лимиты для банков второго эшелона. Сейчас же, судя по моей информации, даже некоторые банки первого круга закрывают лимиты. Никого 1998 год не научил. Самый сильный удар в результате кризиса приходится на системообразующие банки. Сейчас стоит вопрос не о том, будут ли проблемы у банков первого эшелона, а о том, кого из них будут спасать».

Вчера вечером первый вице-премьер России Игорь Шувалов провел совещание с участием Алексея Кудрина, главы ЦБ Сергея Игнатьева, министра экономического развития Эльвиры Набиуллиной, руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Владимира Миловидова и других представителей правительства и администрации президента. По информации агентства Reuters, на срочном совещании чиновники обсуждали возможные действия в связи с кризисом, охватившим российские рынки капитала.

Между тем вчера ФРС США оставила базовую учетную ставку без изменений на уровне 2%, чего и ожидали рынки. Эксперты отмечают, что сейчас ее понижение добавило бы нервозности, чего и так в избытке после событий вокруг Lehman Brothers. «Американские власти, как Европейский центробанк и Банк Англии, добавили ликвидности, что в нынешней обстановке эффективнее», — считает Ян Рэндолф.

Источник: РБК Daily