Рынок вкладов - прогнозы и тенденции

Можно ли сейчас настолько доверять банкам, чтобы размещать средства на депозитах?

В поиске ответа на этот вопрос «РБК daily Финансы» решила отделить реальные риски вкладчиков от надуманных страхов.

РЫНОК ВКЛАДОВ: НОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ

На рынке вкладов царят две противоречивые тенденции. Одни вкладчики пытаются уберечь средства от инфляции на банковских депозитах, другие - спасти сбережения из ненадежных, по их мнению, банков. Большинство предпочли оставить средства на банковских депозитах, однако отток средств с депозитов физлиц в сентябре-ноябре был внушительный. По предварительным данным, он составил 453,5 млрд руб., или 7,6% от всего объема вкладов. И пока доминирует отрицательная тенденция: количество вкладчиков, которые считают банки ненадежными для размещения средств, превышает число вкладчиков-оптимистов. Эту ситуацию отражает индекс надежности финансовых институтов, рассчитанный Национальным агентством финансовых исследований на основе данных всероссийского опроса, проведенного в ноябре.

К новому году ЦБ и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) обещали стабилизацию на рынке вкладов. По прогнозу гендиректора АСВ Александра Турбанова, по итогам декабря может наблюдаться приток средств населения в депозиты. Однако, несмотря на рост позитивной информации, рынку со стороны регуляторов и крупнейших банков за последний месяц приходится констатировать увеличившиеся риски размещения средств на депозитах.

Из консервативного инструмента, предназначенного для сбережения денежных средств, а не получения высокой прибыли, депозиты в ряде случаев превратились в рискованный инструмент сбережений. Если раньше предупреждения вроде «читатель принимает финансовые решения на свой страх и риск» обычно сопровождали только инвестиционную аналитику, то теперь аналогичные предупреждения стали уместны в материалах о сбережениях и депозитах.

Вероятность потерь действительно существует, признает замгендиректора АСВ Андрей Мельников. Для вкладов свыше 700 тыс. руб., по его оценке, риск потерь составляет 10-20%. Предполагается, что вкладчики, разместившие вклады на меньшие суммы, благодаря госгарантиям свои средства из проблемных банков все же вернут, но для них актуален риск несвоевременного возврата средств. По последним данным АСВ, на вклады, не превышающие 700 тыс., приходится 98,5% счетов и, как указывает агентство в «Обзоре рынка вкладов физических лиц» за третий квартал, их объем составляет 62% от всех средств, размещенных во вкладах физлиц. Таким образом, потери состоятельных вкладчиков, на чьих счетах размещено 2,1 трлн руб., могут составить до 420 млрд руб., а их решение открыть вклад в каждом пятом случае может обернуться прямыми убытками.

Логика АСВ достаточно прозрачна. С учетом размера вкладов и роли в экономике было отобрано 200 банков, которые могут рассчитывать на спасение в критической ситуации за счет средств государства, что в целом оправдано, так как на 200 крупнейших банков, по данным ЦБ, приходится 92,6% от объема всех вкладов физлиц. Из этих двух сотен, по прогнозу агентства, до конца 2009 года под его управление могут попасть примерно 20-40 кредитных организаций, что и составляет группу риска 10-20% от количества «избранных». Если исходить из этих официальных прогнозов, то беспокойство вкладчиков за судьбу своих сбережений более чем понятно.

Кроме проблем с ликвидностью и отказа некоторых банков исполнять свои обязательства, против рынка вкладов играет и общая нестабильность в экономике. Рост инфляции, ослабление рубля, увеличение затрат на выполнение своих обязательств и удовлетворение текущих потребностей наряду с повышением уровня безработицы ведут к необходимости больше хранить наличных «под рукой» и переводить сбережения в доллары.

Но если длительное время хранить наличные дома или в банковском сейфе, риск потерь тоже существует, в этом случае уже из-за инфляции. Поэтому на вопрос, где хранить сбережения, банкиры отвечают однозначно. «Если выбирать между матрасом и банком, то ответ, конечно, в банке, ведь, несмотря на то, что внимание к инфляции на данный момент снизилось, она никуда не исчезла. За 11 месяцев уровень рублевой инфляции составил 12,5%, и если средства не размещены во вклады, то инфляция не покрывается даже минимально», - убеждена начальник отдела банковских инвестиционных продуктов Ситибанка Юлия Данилина.

КОГО И КАК МЫ ВЫБИРАЛИ

Для тех, кто, дочитав до этого места, не передумал хранить деньги на депозите, вопрос выбора банка будет оставаться актуальным и весь следующий год. «Сегодня у большинства заемщиков основной критерий выбора банка - это его надежность. Процент по депозиту отошел на второй план», - констатирует управляющий директор блока «Розничный бизнес» Банка Москвы Алла Цытович.

Однако определить уровень надежности в текущих условиях стало несколько сложнее, предупреждает начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка Александр Ефремов. Но, добавляет он, только убедившись в надежности банка, можно переходить к оценке условий, предлагаемых по вкладам: уровень процентных ставок, функциональность, наличие бонусов и качество обслуживания. Чтобы оценить, насколько банк стабилен, уточните, является ли он участником государственной системы страхования вкладов, вошел ли в число тех кредитных организаций, которые получают поддержку Минфина, кто его акционеры, в какие рейтинги он входит, как о нем отзываются эксперты, рекомендует зампред правления Абсолют Банка Олег Скворцов.

При отборе наиболее интересных предложений на рынке вкладов «РБК daily Финансы» использовала уже существующие списки надежных банков, признаваемые финансовыми регуляторами и монетарными властями. Таким образом, мы стремились свести к минимуму 20-процентный риск потери сбережений или задержки их выплаты. За основу был взят самый жесткий из списков - перечень 28 банков, на депозитах которых Минфин может размещать временно свободные средства бюджета. В дополнение к ним мы также использовали список из тридцати крупнейших банков, публикуемый ЦБ, список из 52 кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России, и перечень банков, которых АСВ удостоило стать «консолидаторами» банковского сектора за государственный счет.

В банках, приведенных в таблице, физлица хранят 4,1 трлн руб., что составляет 75% от их общего объема, или 48% без учета Сбербанка.

ДЕД МОРОЗ, ТЫ ПРОЦЕНТЫ НАМ ПРИНЕС?

Накануне нового года большинство банков повысили проценты по вкладам. В среднем рост ставок в четвертом квартале составил 1-1,5 п.п. Банки, давно не повышавшие ставки, повысили их еще больше, на 2 п.п и даже на 3 п.п., так поступили Абсолют Банк, ЮниКредит, «Русский Стандарт». Треть банков ввела сезонные праздничные депозиты, ставки по которым также отличаются в лучшую сторону от обычных предложений на 1 п.п. и более. Новогодние проценты предложили Газпромбанк, Россельхозбанк, ОТП Банк, Росбанк, банк «Санкт-Петербург», Промсвязьбанк, Ханты-Мансийский банк и МДМ-банк.

В предыдущие годы такой активности на рынке вкладов со стороны банков не наблюдалось, на этот раз кроме сезонного фактора сыграли свою роль стремительный отток средств из вкладов в октябре и повышение ставки рефинансирования ЦБ с 1 декабря до 13%. В результате в последнее время рублевая доходность все большего количества крупных банков приближается к уровню инфляции.

Чтобы выявить наиболее привлекательные депозиты с учетом соотношения риск/доходность, кредитные организации были разделены на три группы: госбанки, банки, контролируемые иностранным капиталом, и частные российские банки. Лучшее предложение сезона по вкладам, размещенным на год в рублях, в своей группе сделали Газпромбанк («Новогодний», 12,75-13% в зависимости от суммы), Абсолют Банк («Доходный», 13,5-14%) и Бинбанк («Юбилейный», 13,8-13,92% с учетом капитализации процентов). Лучшее предложение в долларах у Транскредитбанка («Скорый», 9,25%), ОТП Банка (сезонный «Обыкновенное чудо», 10%) и Бинбанка («Юбилейный», 12,68-12,79% с учетом капитализации).

Бинбанк также лидирует по щедрости к своим клиентам среди банков, не поскупившихся на новогодние подарки. Вкладчики, открывшие вклад «Юбилейный» до 31 декабря, смогут принять участие в розыгрыше пяти автомобилей Ford Focus или получить по выбору победителя взамен авто 300 тыс. руб. В дополнение вкладчик бесплатно получает кредитную карту. Другие банки перед новым годом тоже предлагают бесплатный пластик, но в большинстве случаев он депозитный. Карты в подарок предлагают также ВТБ 24, Банк Москвы, Росбанк, банки «Русский Стандарт», «Возрождение», «Зенит» и Ханты-Мансийский банк.

Кроме карт, перед новым годом для вкладчиков могут оказаться бесплатными и другие банковские продукты. Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) до 31 декабря при открытии вклада предлагает клиентам бесплатное годовое обслуживание пакета банковских услуг «Тенденция». В пакет входит годовое обслуживание текущего счета, пластиковой карты, доступ к системе интернет-банкинга и скидки на аренду сейфовых ячеек. Похожие «пакетные» скидки (на аренду сейфовых ячеек, регулярные платежные поручения и т.п.) предоставляются клиентам банка «Возрождение».

Еще несколько банков накануне нового года решили одарить вкладчиков эмоциональной сувениркой. Так, новогоднее настроение одноименному вкладу Промсвязьбанка поможет придать фирменная термокружка. Райффайзенбанк с 1 декабря по 20 января в рамках акции «Наши клиенты спят спокойно» раздает вкладчикам подушки с логотипом банка, клиенты с крупным сберегательным счетом вдобавок получат CD с классической музыкой. Вкладчики МДМ-банка, открывшие срочный вклад c 15 октября по 21 декабря 2008 года, получают подарочные сертификаты торговой сети «Л'Этуаль» на сумму 500 руб.

Однако и накануне нового года вкладчикам не следует терять бдительность, дабы не перепутать праздничную преференцию с прощальным фейерверком накануне санации. «Ставки, значительно превышающие ставку рефинансирования ЦБ РФ, предлагают банки, которые имеют серьезные проблемы с ликвидностью, поэтому вкладчик должен сам понимать, что уровень процентной ставки напрямую коррелирует с риском невозврата вклада», - напоминает директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-банка Анна Панкратова. По мнению члена правления БСЖВ Ивана Анисимова, рискованной можно считать процентную ставку выше ставки рефинансирования - 13% в рублях. Олег Скворцов называет рискованной ставку, которая более чем на 2% превышает уровень ставки рефинансирования.

ВЕРНИСЬ, Я ВСЕ ПРОЩУ!

Перед новым годом банки старались не столько загадывать на будущее, сколько пытались забыть старое и оставить неприятности, произошедшие с вкладчиками осенью, в старом году. Из 15 крупнейших банков, принявших участие в экспертном опросе «РБК daily Финансы», в 12 рассказали о том, что у них приняты и действуют различные программы лояльности для вкладчиков. Первыми о таких мерах заявили небольшие и средние банки. Они стали предлагать перевод рублевых вкладов в валютные с сохранением набежавших процентов, поднимать ставки по уже размещенным депозитам и возвращать проценты вкладчикам, досрочно изъявшим средства, при условии повторного размещения средств во вклады. Следом подобные меры начал предпринимать и «крупняк», но госбанки повели себя консервативно.

В Сбербанке, ВТБ 24 и Газпромбанке РБК daily отказались отвечать на вопрос, что банки предпринимают для поддержания лояльности вкладчиков. При этом для Сбербанка он более чем актуален: в октябре вкладчики забрали из банка 95,1 млрд руб. (2,5% от объема вкладов). По данным ВЦИОМ, в ноябре только 11% населения сочли депозит Сбербанка надежным способом хранения денег, по сравнению с предыдущим месяцем число таких респондентов сократилось на треть. В ноябре и первой неделе декабря банку удалось вернуть лишь треть потерь, понесенных в октябре. Основная часть этих средств начала поступать от физлиц на фоне роста ставок по депозитам на 1-2,5 п.п. с 1 декабря, произошедшего после того, как вице-премьер Алексей Кудрин призвал банкиров повышать ставки по вкладам и за счет притока средств населения решать проблемы с ликвидностью. В пресс-службе Сбербанка сообщили, что у банка нет программы поддержания лояльности вкладчиков. Такое отношение к вкладчикам можно было бы объяснить тем количеством госденег, которые Сбербанк получил в виде кредитов ЦБ и депозитов Минфина, их объем за сентябрь-октябрь вырос с 80 млрд до 450 млрд руб. Однако эксперты называют и другие причины.

«Самое главное, что необходимо делать для сохранения лояльности вкладчиков, - обеспечить стабильную работу банка и всех офисов, обслуживание клиентов должно проходить в обычном режиме. Попытка удержать вкладчиков путем улучшения условий вкладов - это палка о двух концах, потому что такими действиями банки одних клиентов поощряют, а других ущемляют. Мы не делим клиентов», - объясняет замначальника управления розничных операций банка «Возрождение» Вячеслав Губкин.

Но к концу четвертого квартала большинство крупных банков все же были вынуждены что-то предпринимать для поддержки лояльности вкладчиков либо делать более гибкими условия по вкладам. Так, конвертацию рублевых средств в доллары без потери процентов предложили три крупных банка. Со 2 декабря Банк Москвы предлагает перевести средства из рублевого срочного вклада в долларовый при условии сохранения срочности вклада, но не менее чем на 180 дней, похожая услуга для вкладчиков есть у Бинбанка и МДМ-банка («Депозитный конвертер»).

Также МДМ-банк в рамках акции «Депозитный тайм-аут» предоставил вкладчиками возможность уменьшать остаток средств на счете до 1 руб. на срок до 14 дней. «При этом проценты, начисленные, но не уплаченные до момента частичного снятия, сохранятся», - подчеркивает начальник департамента розничных банковских продуктов МДМ-банка Ирина Коноплева. Другие банки менее радикальны и допускают лишь частичное снятие по определенным продуктам, например Промсвязьбанк («Новогоднее настроение») и «Петрокоммерц» («Оптимальный»). «Вклады с возможностью пополнения и частичного снятия денежных средств сейчас пользуются повышенным спросом», - отмечает вице-президент банка «Петрокоммерц» Олег Гришин.

Перечисленные меры в основном направлены на то, чтобы предотвратить или остановить отток вкладов. По предварительной оценке первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева, в ноябре отток замедлился и составил всего 0,2 против 6% в октябре. Теперь более актуальной становится проблема возврата средств во вклады. В Абсолют Банке решили, что наиболее эффективным способом решения этой задачи могут стать высокие процентные ставки по краткосрочному депозиту. Вкладчикам предложили депозит «Гарантированный» (на сумму до 700 тыс. руб.) при сроке размещения 1 и 3 месяца, ставка в рублях - 9 и 10% соответственно. «Срочность депозита позволяет свободно контролировать свои средства в ближайшей перспективе. Результатом введения нужного рынку продукта стал прирост средств граждан», - поясняет Олег Скворцов. В итоге за ноябрь приток у Абсолют Банка составил 0,93 млрд руб., что почти нивелировало октябрьский отток в размере 1,1 млрд руб.

В середине декабря повышенный доход на «короткие» деньги предложил и Росбанк. Новая услуга называется «Сберегательный счет»: на свой текущий счет клиенты банка получают доход до 5% в рублях и 3,5% в валюте. «Проценты на остаток денежных средств по личному банковскому счету начисляются ежедневно в зависимости от суммы остатка на счете», - рассказал директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Дмитрий Вечканов. К текущему счету предполагается выдавать бесплатную банковскую карту с пакетом услуг по дистанционному банковскому обслуживанию.

ГАДАЕМ НА КОФЕЙНОЙ ГУЩЕ

В ноябре уже обозначился уверенный тренд восстановления притока вкладов и в декабре банкиры ожидают его усиления. «Традиционно в последний месяц года многие клиенты стремятся отложить часть своих денег, чтобы уберечь их от трат, и, как правило, число вкладчиков в предновогодние дни продолжает расти», - говорит Олег Скворцов. Но в первом квартале года, оговаривается он, возможно снижение темпов прироста портфеля вкладов, так как во время январских праздничных дней многие клиенты предпочитают тратить свободные средства. «В случае углубления кризиса и роста безработицы вполне возможен дальнейший отток вкладов физлиц из банковской системы и в декабре», - возражает директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-банка Анна Панкратова. Согласно скорректированному прогнозу АСВ, рынок вкладов по итогам года вырастет на 10-15% вместо 32-33%, ожидавшихся ранее. Чтобы прогноз оправдался, в декабре объем вкладов должен вырасти на 2,4-6%.

В оценках объема рынка на 2009 год мнения экспертов тоже разошлись. «Если высокая инфляция сохранится или будет расти, а девальвация рубля продолжится, мы увидим отток рублевых вкладов. Не исключен также умеренный отток вкладов в иностранной валюте, чего пока не наблюдалось», - считает директор департамента розничных продуктов и услуг ЮниКредит Банка Наталья Алымова. Те эксперты, которые прогнозируют рост, считают, что он будет небольшим. «Максимальные ставки будут оставаться на уровне 14-15% для рублевых вкладов», - прогнозирует член правления банка «Русский Стандарт» Максим Кондратенко. В БСЖВ не исключают небольшого роста ставок, в банке «Возрождение» допускают в 2009 году рост процентных ставок по депозитам на 1-2%.

Относительно валют эксперты более единодушны, из-за ослабления рубля они рекомендуют хранить сбережения в корзине: 40-50% в рублях, остальное пополам в долларах и евро. На данный момент выгодной валютой для хранения является доллар, подсчитали в БДО «Юникон», оценив реальную доходность по депозитам 15 крупнейших банков. Реальная рублевая доходность долларовых сбережений за 12 месяцев по ним составила 6,15%, реальный рублевый убыток вкладов в евро за год - 7,72%, вклады в рублях обесценились на 4,86%.

Однако в ближайшее время курсы валют будут отличаться нестабильностью, поэтому при планировании сбережений в 2009 году стоит обратить внимание на мультивалютные вклады. По словам Вячеслава Губкина, они сейчас переживают второе рождение. Еще полгода назад на них приходилось меньше 2% депозитов банка «Возрождение», а теперь более половины открываемых вкладов - мультивалютные. По оценке г-на Губкина, в последнее время доля валютных депозитов вернулась примерно на уровень 2005 года и мультивалютные вклады будут актуальны еще как минимум в течение одного-двух лет. С 8 декабря мультивалютный вклад предлагает Промсвязьбанк, процентная ставка по нему ниже, но зато существует возможность проведения расходных операций.

Другим заметным явлением на рынке вкладов в 2009 году может стать переориентация кредитных брокеров, с ипотечных клиентов на вкладчиков. Так, компания «Кредитмарт» уже предоставляет брокерские услуги в сегменте инвестиций и сбережений, выступая посредником между физлицами и негосударственными пенсионными фондами. И в «Кредитмарте» не исключают, что в следующем году компания станет помогать вкладчикам с крупными суммами размещать средства на депозитах нескольких банков с учетом оптимального для клиентов соотношения рисков и доходности.

А напоследок позитив: с 1 января вкладчики будут платить меньше налогов. Сейчас доход от процентов по рублевому вкладу, превышающих ставку рефинансирования ЦБ (13%), облагается по ставке 35%. Со следующего года этот необлагаемый порог повышен до уровня ставки рефинансирования плюс 5 п.п. или с учетом действующей ставки до 18%. С Новым годом вас, дорогие вкладчики!

Источник: РБК