НовостиБанки КалининградаКурсы валютПресс-релизыРейтинг банковСтатьиВакансии банковФорумКредитные организации
Вход для пользователей
Сейчас на сайте
Сейчас на сайте 0 пользователей и 10 гостей.

УК "Неоторг" (то, чего не знали)

14.07.2016 - 15:26
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Индивидуальный инвестиционный счет

Для чего нужен Индивидуальный инвестиционный счет?
Открытие такого счета дает возможность получать инвестиционный налоговый вычет по НДФЛ
Доходность вложений таким образом возрастает на величину до 13%.
Подробнее об инвестиционном налоговом вычете
Кому подойдет Индивидуальный инвестиционный счет?
Индивидуальный инвестиционный счет подойдет любому физическому лицу, желающему чтобы его деньги приносили доход и горизонтом инвестирования от 3 лет.
3 года – это минимальный срок вложения средств, установленный государством, для получения инвестиционного налогового вычета, хотя сам вычет можно использовать по усмотрению инвестора. Сами средства также доступны к отзыву в любой момент, однако в случае отзыва утрачивается право на налоговый вычет.
Другой важной особенностью является то, что в год максимально можно пополнять такой счет на 400 000 рублей.
Индивидуальный инвестиционный счет идеально подойдет:
для долгосрочных инвестиций в инструменты российского рынка;
как инструмент пенсионных накоплений;
как альтернатива банковским вкладам и иным вложениям.

Какими инструментами можно торговать на Индивидуальных инвестиционных счетах?

На данный момент на индивидуальных инвестиционных счетах можно торговать всеми инструментами, которые обращаются на основных российских биржах (Московская Биржа, НП РТС, ОАО "Санкт-Петербургская биржа":
Акции российских и иностранных эмитентов;
Фьючерсы, опционы и другие производные инструменты;
Облигации, еврооблигации и другие долговые инструменты;
Доллар, евро, юань и другие валюты;

15.07.2016 - 11:38
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Доверительное управление
Торговать на рынке самостоятельно или передать средства в доверительное управление?
Этот вопрос неизбежно встает перед любым инвестором. Если Вы передаете свободные денежные средства в Доверительное управление, то имеете возможность выбора подходящей инвестиционной стратегии, определяя, таким образом, соотношение риска и ожидаемой доходности. За небольшую комиссию ваш капитал будет управляться профессионалами, а вы будете избавлены от необходимости вникать во все тонкости современного фондового рынка.

Преимущества:
Возможность получать высокий доход от движений на фондовом рынке без необходимости траты времени и приобретения навыков торговли
Индивидуальный подход и консультации персонального менеджера по вопросам управления портфелем, отчетности, ситуации на рынке.

Стандартные стратегии доверительного управления

Российские акции
В основе инвестиционной стратегии лежит принцип маржи безопасности – предпочтение отдается компаниям, рыночная стоимость которых многократно ниже их внутренней стоимости.
Для увеличения эффективности инвестиций предпочтение отдается акциям с существующим катализатором роста бумаг (действует программа обратного выкупа, выход компании в будущем на IPO и т.д.). Также предпочтение отдается компаниям с понятным и прогнозируемым бизнесом и денежным потоком, компаниям, у которых наблюдается рост чистой прибыли и дивидендов.
Максимальная доля активов, которая может приходиться на 1 эмитента, ограничена 20% активов, среднее количество компаний в портфеле составляет 10-15 акций.
Доходность - 30 - 40% годовых.
Риск профиль - агрессивный
Горизонт инвестирования – от 3 лет.

Сбалансированная
В основе инвестиционной стратегии лежат принципы стоимостного инвестирования. Ключевой особенностью стратегии является адаптивное изменение доли акций и облигаций (от 30% до 70%) в зависимости от ситуации на фондовом рынке. При падении рынков и увеличении недооценки у акций увеличивается доля акций в портфеле, при росте рынков и снижении кол-ва доступных недооцененных акций увеличивается доля в менее рискованных облигациях.
Продукт ориентирован на консервативных инвесторов, приоритетом которых является сохранение и приумножение вложенных средств.
Доходность - 10-15% годовых.
Риск профиль - консервативный
Горизонт инвестирования – от 1 года.

Ротация
В основе стратегии лежит отбор эмитентов, чьи акции показывают динамику значительно лучше рынка и определение оптимального момента выхода из позиции.
Большое значение при выборе объектов инвестирования уделяется корпоративным событиям эмитента, которые могут оказывать поддержку котировкам.
Максимальная доля активов, которая может приходиться на 1 эмитента, составляет 50%, среднее количество компаний в портфеле составляет 4-5. Торговля осуществляется ликвидными акциями первого и второго эшелона. Сильные акции определяются по показателям технического и фундаментального анализа.
Доходность - 20-30% годовых.
Риск профиль - умеренный.
Горизонт инвестирования – от 1 года.

Хедж-фонд
Стратегия названа в честь популярной на западе формы управления капиталом — hedge fund. Одно из определений хедж-фонда — это частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу инвесторов и управляемый профессиональным управляющим.
Данный финансовый продукт нацелен на получение дохода от прироста капитала при среднесрочном инвестиционном горизонте (рекомендуемый — от года), путем совершения спекулятивных операций с акциями российских эмитентов и инструментами срочного рынка. Стратегия рассчитана на инвесторов, заинтересованных в получении дохода выше среднерыночного уровня и толерантных к соответствующей степени риска.
Доходность - 30-40% годовых.
Риск профиль - агрессивный.
Горизонт инвестирования – от 1 года.

16.07.2016 - 15:33
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Фондовый рынок (облигации)
Низкий уровень риска
13-15% доходность высоконадежных бумаг
Инвесторам,ценящим надежность и ликвидность
Облигации - это ликвидная альтернатива банковского депозита, где купоный доход начисляется каждый день, процент доходности не зависит от срока инвестировани, а средства можно вывести без особых потерь в любое время.
Доходность корпоративных облигаций зачастую превышает ставки по депозитам, а в периоды рыночной нестабильности и недостатка ликвидности доходность облигаций достаточно надежных заемщиков может и двукратно превышать депозитные ставки.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости, и периодического дохода в виде процентных платежей (обычно ежеквартально или раз в полгода).
Корпоративная облигация - это ценная бумага, выпускаемая корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности и удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, ее выпустившим (заемщиком). Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года, но на вторичном рынке этот срок может быть и от 1 месяца. Корпоративные облигации преобладают в структуре источников финансирования экономики, занимая более 70% всех средств, привлекаемых через рынок ценных бумаг. На российском рынке основными эмитентами являются производственные предприятия и банки.
На рынке первичного размещения корпоративных облигаций можно обобщенно выделить три группы участников: эмитента, андеррайтера и инвестора. Эмитент. Это субъект, эмитирующий облигационный займ. Цель эмиссии - привлечь заемные средства для пополнения оборотных средств (краткосрочные займы) либо профинансировать долгосрочный проект, к примеру, программу модернизации предприятия (долгосрочные займы). Эмитент заинтересован в привлечении средств под наименьший процент на долгий срок.
Стоимость размещения облигационных займов зависит от двух составляющих: кредитной истории эмитента (развитости фондового рынка ценных бумаг) и его кредитоспособности (устойчивости финансового положения)
Андеррайтер.
Это финансовые структуры, обеспечивающие размещение облигаций эмитента. Функции андеррайтинга выполняют инвестиционные компании и банки. В процессе размещения ценных бумаг могут участвовать несколько андеррайтеров, образующих консорциум. Цель создания консорциума - диверсифицировать риски андеррайтеров по размещению облигационного займа (увеличивается число потенциальных инвесторов за счет вовлечения в процесс размещения нескольких андеррайтеров, имеющих свои клиентские базы). Среди группы андеррайтеров эмитентом выбирается генеральный менеджер, который координирует размещение эмиссии и с которым эмитент устанавливает параметры предстоящей эмиссии (вид облигации, срок обращения, процентная ставка и пр.). Генеральный андеррайтер, как правило, берет на себя функции финансового консультанта эмитента по данному выпуску.
Инвесторы.
В конечном счете, именно инвесторы покупают облигации. Корпоративные облигации интересны институциональным инвесторам, надолго аккумулирующим денежные средства. Основной объем инвестиций в корпоративные облигации сегодня осуществляется банковскими структурами, на которые приходится 70-80% рынка. Остальная часть приходится на организации коллективного инвестирования и независимых инвесторов. Корпоративные облигации приобретаются организациями для диверсификации инвестиционного портфеля и как инструмент, позволяющий получить доходность выше, чем по государственным ценным бумагам.
Основными рисками, которые несут инвесторы при вложении в рублевые ценные бумаги, являются девальвация национальной валюты и риск изменения рыночной процентной ставки.
В корпоративных облигациях, в отличие от векселей и государственных ценных бумаг, данные риски могут быть минимизированы за счет введения купонных выплат с плавающей процентной ставкой, индексирующихся в определенные интервалы времени (ежеквартально либо раз в полгода). Корпоративные облигации, дающие премию к рынку ОФЗ, могут стать вполне реальным и доступным инвестиционным инструментом, гарантирующим инвесторам внутри страны фиксированную доходность
При инвестировании в ценные бумаги действует основное правило: чем выше риск, тем выше доходность. При сравнении вложений в ту или иную облигацию инвестор оценивает следующие риски: отраслевой риск, связанный с особенностью ведения бизнеса в конкретной отрасли; риски заемщика, связанные со структурой компании, ее стратегией, финансовым положением; риски данного обязательства и прочих обязательств эмитента; ликвидность облигации.

20.07.2016 - 11:41
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Структурный продукт (от англ. Structured product) – комплексный финансовый инструмент, состоящий из более простых базовых финансовых инструментов с разным соотношением доходности и риска.
Структурные продукты обеспечивают сохранность инвестированных средств и обладают потенциальной доходностью, превышающей доходность банковских депозитов.
Уникальность структурного продукта достигается комбинацией инструментов с фиксированной доходностью (депозиты, облигации) и различных производных финансовых инструментов, позволяющих ограничивать риск вложений (как правило, опционы).В условиях финансовой нестабильности остро встает вопрос «Как сохранить свои сбережения?» Вложения в валюту не столь актуальны, как прежде. А рост валютного курса на 10% за три месяца и вовсе делает эти вложения убыточными. Инвестировать в инструменты фондового рынка затруднительно – из-за высокой волатильности, связанной с политическими рисками. Ситуация еще более усложняется, если ставится задача не просто сохранить, но и преумножить свои накопления
Выходом станут структурные продукты. Они быстро стали популярны благодаря сочетанию высокой степени защиты вложенных средств и возможности получить прибыль больше, чем у банковских депозитов. Широкую линейку таких продуктов предлагает Инвестиционный Банк "Неоторг", успешно работающая на российском фондовом рынке с 1995 года
Итак, что же такое структурные продукты? Структурные продукты (их еще называют структурированными продуктами) представляют собой комбинацию базовых финансовых инструментов с различным соотношением доходности и риска. Для защиты вложений от изменения ситуации на рынке часть средств инвестируется в более надежные инструменты с фиксированным процентным доходом (депозиты, векселя, облигации). Прибыль же формируется за счет вложений в инвестиционные инструменты, привязанные к базовому активу — высоколиквидные акции, валюту, фондовый индекс. Инвестиционный Банк "Неоторг" предлагает в качестве базовых активов акции Газпрома и Сбербанка, индекс РТС, курс золота, курс доллара к рублю
Помимо выбора базового актива, доходность структурного продукта определяется двумя параметрами. Во-первых, это Уровень защиты капитала – он определяет долю от вложенной суммы, которую инвестор гарантированно получит по окончании периода инвестирования. В Инвестиционном Банке "Неоторг" уровень риска ограничен 5% от изначально вложенной суммы. Вторым важным параметром является Коэффициент участия (КУ). Он устанавливается в зависимости от выбранных параметров структурированного продукта (уровень защиты капитала, срок инвестирования) и определяет, какую часть от потенциальной доходности базового актива Вы получите
Кстати, многие опасаются вкладывать деньги в фондовый рынок, так как полагают: получить существенный доход можно только через несколько лет. В Инвестиционном Банке "Неоторг" Вы можете выбрать срок инвестирования от 2 до 18 месяцев. Компания также предоставляет возможность застраховать свои вложения, что представляет интерес для портфельных инвесторов. Кроме того, у Вас есть возможность выбрать структурированные продукты с фиксированным купоном, и тогда Ваш доход зависит не от изменения цены базового актива, но только от реализации сценария, заложенного в опционную стратегию
Eсли Вы сделали выбор в пользу структурных продуктов, Вас ждут в Инвестиционном Банке "Неоторг". Финансовый консультант посоветует привлекательный базовый актив и поможет сформировать опционную стратегию согласно Вашим пожеланиям. При этом Вы можете выбрать опционную стратегию, ориентированную не только на рост, но и на падение базового актива. Только представьте: фондовый рынок падает, а Вы получаете доход

20.07.2016 - 11:38
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Облигации федерального займа (ОФЗ)
Доходность выше банковского депозита
под гарантии государства
Высокая ставка дохода в рублях
Бумаги выпускает Министерство финансов РФ
Возможность ввода и вывода средств в течение дня до 11,58% годовых в рублях

Что такое ОФЗ?
Облигации федерального займа (ОФЗ) - именные государственные ценные бумаги, выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением. Эмитентом облигаций выступает Министерство финансов РФ. По срокам обращения ОФЗ могут быть среднесрочными или долгосрочными. Владельцами облигаций могут быть российские и иностранные юридические и физические лица. Генеральным агентом по обслуживанию выпусков ОФЗ является Центральный банк РФ.
Одной из особенностей такой облигации ОФЗ заключается в том, что они выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением. Генеральным агентом по размещению, выкупу и обмену выпусков облигаций федеральных займов является Банк России.
Облигации федеральных займов подразделяются на несколько типов: с переменным купоном, с постоянным доходом, фиксированным доходом, бескупонные и с амортизацией долга.
Облигации федеральных займов с переменным купонным доходом
ОФЗ с переменным купоном еще иногда называют облигациями федеральных займов с неизвестным купоном. Такое название связано с тем, что облигации с переменным (или неизвестным) купонным доходом предоставляют своим держателям возможность получать доходность ОФЗ периодами. То есть обычно выплаты производятся 2 или 4 раза в год. Размер ставки по купону определяется за некоторое время до начала следующего купонного периода и во многом зависит от доходности государственных краткосрочных облигаций.
Номинал ОФЗ составляет 1 000 рублей. Облигации федерального займа с неизвестным купоном обращаются от 1 года до 5 лет.
Наиболее популярная среди вкладчиков группа ОФЗ – облигации с известным купоном. У каждой из ценных бумаг свои особенности, но в данном случае на доходность ОФЗ ГКО никак не влияет. Размер купонов ОФЗ этого типа сразу определяет эмитент, то есть Минфин России. При этом в этом случае также сохраняется право владельца этих ценных бумаг на получение дохода периодами
ОФЗ с известным купоном имеют несколько типов:
Первый – облигации федеральных займов с постоянным купонным доходом.
Величина купонов для облигации федеральных займов в этом случае будет высчитываться в качестве постоянной величины на все время хождения ценной бумаги. А срок обращения может варьироваться от одного года до тридцати лет. Период выплат: 1 раз в год. Облигации номиналом 1 000 рублей.
Второй – облигации федеральных займов с фиксированным купонным доходом.
В случае с ОФЗ с фиксированным купоном ставка по купону рассчитывается при выпуске как фиксированный размер дохода, изменяющийся в зависимости от времени выплаты дохода. Срок обращения данного типа ОФЗ составляет от четырех лет. Периоды выплаты по купону: 4 раза в год.
Третий – облигации федерального займа с амортизацией долга.
Облигации федеральных займов с амортизацией долга можно назвать довольно «молодым» финансовым инструментом (в сравнении с тем же ОФЗ с неизвестным купоном – обращение таких бумаг началось еще в 1993 г.) Получить доходность по ОФЗ-АД стало возможно начиная только с 2002 года. Своеобразная исключительность ОФЗ-АД состоит в том, что стоимостный номинал облигации выплачивается частями в разные даты, которые устанавливаются решением об эмиссии. Срок обращения, так же, как и в случае с ОФЗ с постоянным доходом может составлять от одного года до тридцати лет. Частота выплат по купону 4 раза в год. Номинал: 1000 рублей.

21.07.2016 - 11:38
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Товарный рынок
Товарные биржи являются торговыми площадками, на которых ведутся торги преимущественно сырьем и сельскохозяйственной продукцией. Объектами купли-продажи здесь выступают нефть и нефтепродукты, уголь, черные и цветные металлы, а также зерно, хлопок, кофе, сахар, чай и т.п.
Для частного инвестора наиболее простым, удобным и дешевым способом инвестиций на товарных рынках являются сделки со срочными контрактами на товары. Расчетные контракты не предполагают физическую поставку товара и исполняются путем денежных взаиморасчетов между участниками торгов. Стороны обязаны на определенную дату выплатить разницу между ценой покупки и продажи фьючерса или ценой исполнения.
Наша компания предоставляет доступ к следующим торговым площадкам, на которых обращаются товарные контракты:
ОАО Московская Биржа
Срочный рынок ОАО Московская Биржа(фьючерсные контракты на нефть сорта BRENT и URALS, золото, серебро, платина, палладий, медь, пшеницу, кукурузу, хлопок, соевые бобы, сахар-сырец).
Международные товарно-сырьевые биржи через ZerichSecuritiesLimited:— CME, ICE, NYMEX и др.(фьючерсные и опционные контракты на нефть марки Brent иWTI, дизтопливо, бензин, натуральный газ, золото, серебро, платину, палладий, медь пшеницу, кукурузу, соевые бобы, хлопок, сахар, какао, кофе и другие товары).
Закрытое акционерное общество«Санкт Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» Секция срочного рынка (расчетные фьючерсные контракты на дизельное топливо, автомобильный бензин, мазут и авиатопливо).

История биржевой торговли сырьем в России
Первая в современной России товарно-сырьевая биржа была образована в Москве еще в начале 1990-го года, а впоследствии за короткое время было образовано более 700 товарных бирж. Образование множества бирж в последние годы существования СССР очень легко объяснить. В это время – при директивном распределении продукции и централизованно устанавливаемых ценах – одно лишь учреждение биржи давало законную возможность свободно продавать продукцию по ценам, определяемым рынком. На Российскую товарно-сырьевую биржу (РТСБ) и Московскую товарную биржу (МТБ) тогда приходилось до 50% всего оптового биржевого оборота страны. После резкой активизации торговли реальным товаром и увеличения числа бирж многие из них были вынуждены закрыться уже в 1992 году. Дело в том, что со временем оптовые компании отладили торговые связи, накопили необходимую информацию, установили прочные деловые контакты и начали уходить с торговых площадок. Развитие биржевого товарного рынка в России приостановилось на десятилетие - биржевой товарный рынок в России был незаслуженно обделен вниманием и находился в зачаточном состоянии.
Лишь в 2002 г. была создана Национальная товарная биржа, которая организовывала биржевые торги, осуществляя государственные закупочные и товарные интервенции на рынке зерна. В мае 2008 года зарегистрировано Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (СПбМТСБ), которая, на текущий момент является крупнейшей товарной биржей России. На СПбМТСБ сконцентрированы основные биржевые объемы рынка нефти и нефтепродуктов в России. На спот-рынке нефтепродуктов СПбМТСБ организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки. 19 октября 2012 года начались торги новой линейкой расчетных фьючерсных контрактов на индексы нефтепродуктов ЗАО «СПбМТСБ»: на летнее дизельное топливо, бензин, мазут и авиатопливо. ОАО Московская Биржа с 21 октября 2013 г. осуществляет биржевую торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром).

22.07.2016 - 11:17
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Что известно о динамике нефти?
Волатильность
Нефть марки Brent упала в 2014 году со 115 до 45 долларов за баррель. После такого мощного и кратковременного движения обычно приходит техническая коррекция вверх.
Минимальный ценовой ориентир лежит в районе 80 долларов.
Многие инвесторы заработали сотни процентов прибыли на подобном возвратном движении в 2009-м.
Подверженность геополитическим рискам
Напряженная геополитическая обстановка на Ближнем Востоке может привести к «горячей» фазе противостояния между Саудовской Аравией и Ираном. Первые предпосылки такого сценария уже видны в ситуации с Йеменом, в которой интересы этих стран столкнулись опосредованно.
Во время сильных кризисов (например в 70-х или 80-х годах), цена изменялась на десятки процентов за очень короткое время.

Что известно о динамике цены на бензин?
Не важно, что происходило на нефтяном рынке или в российской экономике, один актив стабильно рос всегда – это бензин.
Вложиться в изменение его стоимости можно через Санкт-Петербургскую Международную Товарно-сырьевую Биржу у брокера Церих.

23.07.2016 - 15:54
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Акции.
В современном мире акции являются одним главных инструментов инвестирования на фондовом рынке, а соответственно и получения дополнительного дохода. Акция – это ценная бумага, закрепляющая за ее владельцем право на получение части прибыли акционерной компании в виде дивидендов и на право голоса на собрании акционеров (то есть на участие в управлении компанией). Таким образом, купив акции, Вы, по сути, становитесь совладельцем акционерного общества, и величина вашей доли владения определяется количеством акций. Акции бывают двух видов.
Типы акций
Обыкновенные акции предоставляют право на участие в голосовании на собрании акционеров и распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.
Привилегированные акции не имеют права голоса, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов. При этом дивиденды по привилегированным акциям могут быть фиксированными и выплачиваются зачастую в большем объеме, чем по обыкновенным акциям.
Надо заметить, что номинальная стоимость акции, чаще всего, не совпадает с ее ценой на фондовом рынке (курсовой стоимостью). Рыночные цены на акции определяются взаимодействием спроса и предложения на них у инвесторов.
Акции, обращающиеся на фондовом рынке, воплощают рыночную оценку объема капитала акционерной компании. Показатель, характеризующий этот объем, называется капитализацией и вычисляется произведением рыночной цены на акции, размещенные на рынке, на их количество.
Ликвидность акций
Важнейший показатель акции – ее ликвидность, то есть способность быть проданной быстро и по цене, близкой к рыночной. Ликвидность измеряется двумя показателями.
Первый показатель – это разница между ценами покупки акции и ее продажи. Он называется спрэд. На бирже существует понятие лучшей цены покупки акции (цена bid) – самая высокая цена, по которой хотят купить акцию, – и лучшей цены продажи акции (цена ask) – самая низкая цена, по которой участники торгов готовы продать акцию. Цена ask всегда больше, чем цена bid. Разница между ними и называется спрэд. Чем он больше, тем меньше ликвидность акции.
Второй показатель ликвидности – оборот торгов данной акцией за определенный временной период. Более ликвидными считаются те компании, покупка акций которых возможна в большем объеме и при этом без особого повышения их рыночной цены.
Акции наиболее капитализируемых и ликвидных компаний получили название «голубые фишки». В России это акции таких компаний, как: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Норильский никель и др.
Доходность акций
Акции могут приносить своим владельцам доходы в разных видах. Во-первых – это периодические выплаты по акциям (дивиденды). Другой источник – долгосрочный прирост курсовой стоимости (то есть рыночных цен на акции). Чтобы реализовать этот вид дохода, нужно продать акции. Иначе есть опасность, что в другой момент курс акций может упасть. Прирост курсовой стоимости и дивиденды вместе составляют инвестиционный доход на акцию.
На фондовом рынке помимо инвестиционного дохода есть еще и спекулятивный. Его можно получить, если купить акции по низкой цене, а продать по более высокой. То есть для получения спекулятивного дохода необходимо хорошо разбираться в ситуации на рынке, а также иметь достаточное терпение, выдержку и опыт.
Итак, чтобы получать доход на рынке акций вам не надо создавать собственного предприятия, осуществлять производственную и управленческую деятельность. Но для того чтобы стать успешным инвестором или спекулянтом, необходимо хорошо ориентироваться в работе фондового рынка: знать основные принципы его поведения, методы оценивания стоимости компаний, возможное влияние тех или иных событий на курс акций.
Акции относят к достаточно рискованным активам, поскольку множество факторов – как фундаментальных, так и спекулятивных рыночных – влияют на их курсовую стоимость. Цены на акции подвержены значительным изменениям во времени, что и делает возможным доход биржевых спекулянтов. Поэтому для успешной работы на рынке акций нужны и специальные знания, и опыт.
Вы можете поручить управление своим капиталом профессионалам. В Инвестиционном Банке "Неоторг" предоставляется услуга Доверительное управление, цель которой эффективное и профессиональное управление активами клиентов через инвестиции в российский фондовый рынок.
Желающим распоряжаться своими инвестициями самостоятельно Инвестиционный Банк "Неоторг" дает возможность продать или купить акции удаленно – через интернет. Интернет-трейдинг – все более популярный современный способ работы на фондовом рынке, удобный как для начинающих, так и для опытных инвесторов.
Как купить акции
Инвестиционный Банк "Неоторг" предоставляет своим клиентам доступ к главным биржам России – группы "Московская Биржа", где можно купить или продать акции российских «голубых фишек». Помимо этого Инвестиционный Банк "Неоторг" предлагает инвесторам обслуживание на внебиржевом рынке, где совершаются сделки по акциям не столь ликвидных, но перспективных компаний второго и третьего эшелонов.
Инвестиционный Банк "Неоторг" предлагает инвесторам возможность осуществлять интернет-трейдинг через известную программу QUIK или собственную, хорошо зарекомендовавшую себя систему Z-TRADE. Эти торговые системы позволяют следить за состоянием рынка, совершать покупку или продажу акций в режиме реального времени, получать оперативную новостную информацию, комментарии аналитиков и многое другое.
Для уверенных инвесторов Инвестиционным Банком "Неоторг" предоставляется маржинальное кредитование. Это значит, что вы можете купить акции с использованием средств компании, либо продать акции, данные вам компанией в заем. На растущем рынке, воспользовавшись маржинальным кредитом, вы совершаете покупку акций в большем количестве, чем имея только свои деньги, затем продаете акции через некоторое время по более высокой цене. Вернув заем, вы получаете доход больший по сравнению с тем, что могли бы получить, имея лишь собственные средства. При падении цен на акции вы можете взять акции взаймы у компании и продать их в расчете на еще большее падение. Через какое-то время вы покупаете акции по меньшей цене, гасите заем и получаете доход в виде разницы в стоимости.
При любом состоянии экономики – будь то рост или кризис – Вы можете получать доход, покупая акции или продавая их в расчете на то или иное поведение рынка, или же просто осуществляя долгосрочные инвестиции в акции наиболее надежных компаний.

26.07.2016 - 11:38
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

ETF на евробонды
ETF на евробонды – это ликвидный долларовый биржевой индексный инструмент, позволяющий инвестировать в «корзину» еврооблигаций. Данный вид инвестиций является надежной альтернативой валютному депозиту, приносящий доход в долларах. ETF на евробонды позволяет защитить сбережения от обесценивания и инвестировать в наиболее надежные долговые обязательства корпораций, а также получать высокий доход в долларах при низких рисках. ETF на еврооблигации, в отличие от самих еврооблигаций могут свободно приобретаться всеми без исключения инвесторами. Удобство приобретения ETF на евробонды, связано с низким порогом входа и издержками: стоимость 1-й акции фонда составляет около 100 долл. в то время как при покупке еврооблигаций напрямую инвестору потребуются уже сотни тысяч долларов.
Инвестиции в ETF на евробонды защищают от девальвации рубля. Несмотря на то, что на бирже котировка выставляется в рублях, стоимость акции фонда – долларовая. Досрочный выход из актива не означает потерю процента. В отличие от банковского депозита инвестор может получить свои средства «на руки» в любой момент без потери доходности. Инвестор зарабатывает не только за счет получения купона (с учетом капитализации при реинвестировании), но и за счет роста цены облигации.

27.07.2016 - 11:10
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Хеджирование.

Хеджи́рование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках.
Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары. Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных биржах именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка. До второй половины XX века хеджирование (данный термин был уже тогда закреплён в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. Однако, нужно заметить, что целью хеджирования является не снятие рисков, а их оптимизация. Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.
Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: форвардными контрактами и опционами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования.
Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.
Различают хеджирование покупкой и продажей. Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) связано с приобретением фьючерса, что обеспечивает покупателю страхование от возможного повышения цен в будущем. При хеджировании продажей (хедж продавца, короткий хедж) предполагается осуществить продажу на рынке реального товара, и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов.
Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и прочее. Например, инвестор имеет в портфеле акции «Газпрома», но остерегается снижения цен на этот инструмент, поэтому он открывает короткую позицию по фьючерсу на «Газпром» или покупает опцион пут, и таким образом страхуется от падения цен на этот актив.
Классическое (чистое) хеджирование. Хеджирование путём открытия противоположных позиций на рынке реального товара и фьючерсном рынке. Например, заключается контракт на поставку пшеницы. Но урожай ещё не вырос, есть риск сорвать контракт. Для минимизации рисков покупается опцион на поставку аналогичной партии пшеницы по аналогичной цене. Первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукцией в Чикаго (США).
Полное и частичное хеджирование. Полное хеджирование предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками. Частичное хеджирование страхует только часть реальной сделки.
Предвосхищающее хеджирование. Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу срочного контракта задолго до заключения сделки на рынке реального товара. В период между заключением сделки на срочном рынке и заключением сделки на рынке реального товара фьючерсный контракт служит заменителем реального договора на поставку товара. Также предвосхищающее хеджирование может применяться путём покупки или продажи срочного поставочного товара и его последующее исполнение через биржу. Данный вид хеджирования наиболее часто встречается на рынке акций.
Селективное хеджирование. Селективное хеджирование характеризуется тем, что сделки на фьючерсном рынке и на рынке реальных товаров различаются по объёму и времени заключения.
Перекрёстное хеджирование. Перекрёстное хеджирование характеризуется тем, что на фьючерсном рынке совершается операция с контрактом не на базовый актив рынка реального товара, а на другой финансовый инструмент. Например, на реальном рынке совершается операция с акцией, а на фьючерсном рынке с фьючерсом на биржевой индекс.
Хеджирование и рехеджирование опционов. Открытие позиций с активом, являющимся базовым для уже открытых позиций по опционам, с целью снижения ценового риска покупателя или продавца опционов. Такая общая позиция называется хеджированной покупкой или соответственно продажей опционов. Однако такое состояние не является постоянным. Изменение цен базового актива или цен опционов часто требует дополнительных корректирующих сделок по покупке или продаже базового актива с целью достижения нового хеджированного состояния — такие действия называются рехеджированием опционов.

27.07.2016 - 13:30
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Как эффективно инвестировать с ETF?
В последнее время можно заметить довольно высокий спрос на активы развитых рынков и практически отсутствие такового на российские активы. Как просто и эффективно, используя ETF, инвестировать в различные финансовые инструменты мы узнали у ведущего инвестиционного консультанта.
Что вообще такое ETF?
ETF - Exchange Traded Fund или биржевой инвестиционный фонд – это инструмент коллективных инвестиций, допущенный к обращению на бирже. Как правило, ETF отслеживает индекс акций, облигаций или золота. На Московской бирже торгуются преимущественно ETF от компании FinEx.
Какие ETF торгуются на Московской бирже и в какой валюте?
На текущий момент на Московской бирже торгуется 12 ETF FinEx. 8 Индексных, 3 облигационных и 1 на золото.
На Московской бирже все ETF торгуются в рублях. Ряд ETF привязаны к валюте, долларам, евро, фунтам. Соответственно, в зависимости от динамики валюты по отношению к рублям происходит переоценка стоимости данного актива. Такая особенность позволяет инвестору покупать валютный актив за рубли без необходимости делать дополнительные действия в виде покупки валюты и оплаты за это комиссии.
Для какого типа инвесторов они подходят?
ETF от компании FinEx подходят для широкого круга инвесторов. В частности для консервативных инвесторов подойдут облигационные ETF FinEx Tradable Russian Corporate Bonds и FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF
ETF FinEx Tradable Russian Corporate Bonds повторяет динамику курса доллар-рубль при этом, опережая его за счет купонных выплат по облигациям, которые капитализируются внутри фонда.

В свою очередь FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF достаточно линейный инструмент приносящий своему инвестору доходность на уровне ключевой ставки ЦБ.

Для диверсификации активов в портфеле, подойдут индексные ETF (FinEx MSCI Germany, FinEx MSCI USA, FinEx MSCI China, FinEx MSCI United Kingdom и др.).
В свою очередь FinEx Gold ETF – отличная альтернатива ОМС (обезличенные металлические счета). При этом, здесь стоит отметить целый ряд весомых преимуществ, таких как, низких «спрэд» между ценой покупки и продажи, отсутствие необходимости обращаться в банк для совершения операции – все происходит через специальный терминал или по телефону. Все сделки совершаются на бирже, и нет риска отзыва лицензии у банка.
Насколько безопасно вкладывать средства в ETF?
ETF FinEx защищены европейским законодательством, все элементы ETF проверяются на нескольких уровнях. Тщательно отбираются контрагенты. Происходит ежедневный мониторинг деятельности фонда на соответствие инвестиционной стратегии.
Какие преимущества и недостатки по сравнению с акциями или ПИФом?
Для «неквалифицированных» клиентов, ETF торгуемые на Московской бирже – это практически единственный способ купить акции из США, Японии, Германии, Великобритании, а также еврооблигации.
При этом преимуществом также является «автоматическая» диверсификация. К примеру, покупая FinEx MSCI USA, инвестор покупает сразу около 600 акций компаний из разных отраслей экономики. К тому же, это позволит сэкономить на комиссионных издержках. Т.к. покупая акции по отдельности, комиссию придется платить за каждую сделку.
В свою очередь сравнивать ETF с ПИФом достаточно сложно, т.к. они очень разные. Недостатками ПИФа является то, что нет гарантий следования индексу. Т.е. как правило, инвестиционные декларация ПИФа позволяет отклоняться от базового индекса. Преимуществом ETF являются низкие издержки для инвестора: комиссия ниже, нет надбавок и скидок. Купить и продать ETF можно через брокерский счет, отсутствует необходимость обращаться в управляющую компанию.
Какие ETF наиболее востребованы в текущий момент времени?
Популярность можно определить по показателю объема активов в фонде. Самыми востребованными остаются ETF на корпоративные еврооблигации российских эмитентов и Индекс краткосрочных гособлигаций США со сроком до погашения 1-3 месяца. Из ETF на акции самые популярные MSCI акций IT-сектора США, MSCI акций США, MSCI акций Германии, MSCI акций Японии. В целом инвесторы выбирают консервативные инструменты с фиксированным доходом, а также распределяют риски по континентам (Америка, Европа, Азия)
Какие комиссии и налоги?
При покупке ETF клиент платит только комиссии брокеру и депозитарию. Размер зависит от выбранного брокера и объема сделки. Налогообложение такое же, как и при работе с акциями, для физических лиц финансовый результат облагается НДФЛ по ставке 13%.
Что происходит с дивидендами по акциям, которые входят в ETF?
Все дивиденды по акциям и купоны по облигациям реинвестируются.
Это дает дополнительные налоговые выгоды, т.к. зачисление дивидендов и операции с ценными бумагами происходят внутри фонда и не влияют на текущую налогооблагаемую базу по брокерскому счету инвестора.
Можно ETF использовать для ИИС?
Да конечно, все ETF FinEx допущены к обращению российским организатором торгов.
Можно ли их шортить?
На текущий момент такой возможности нет.
Достаточно ли ликвидности на этом рынке?
Ликвидность для ETF FinEx обеспечивают профессиональные маркет-мейкеры, включая Goldenberg Hehmeyer (Великобритания). В моменте инвестор может купить или продать ETF на сумму 10 млн., после чего маркер-мейкер обязан поставить в «стакан» новый объем без расширения «спрэда».
От каких минимальных сумм возможны инвестиции в ETF?
Порог входа очень низкий, самый доступный фонд на Московской бирже – фонд золота FXGD около 600 рублей.
Как можно купить ETF?
Для покупки необходимо открыть обыкновенный брокерский счет, (в Инвестиционном Банке "Неоторг" открыть счет теперь можно онлайн), дать указание брокеру на покупку через терминал QUIK, по мобильному телефону.