НовостиБанки КалининградаКурсы валютПресс-релизыРейтинг банковСтатьиВакансии банковФорумКредитные организации
Банки Калининграда
Вход для пользователей
Сейчас на сайте
Сейчас на сайте 0 пользователей и 24 гостя.

УК "Неоторг" (Аналитика)

14.07.2016 - 15:15
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Полезная информация от ведущих финансовых аналитиков

31.08.2016 - 11:28
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

В сентябре на рынки придут новые мощные тренды как по валюте, так и по фондовым активам

Неопределенность на мировых рынках сохраняется
Нефтяные котировки вчера снизились и продолжают падать, американские индексы тоже выглядят слабо. Данные Американского института нефти говорят о том, что запасы "черного золота" в США на прошлой неделе выросли на 942 тыс. баррелей, хотя эксперты ожидали увеличения лишь на 921 тыс. баррелей. Такая ситуация будет продолжать давить на российские акции в среду. Сегодня мы ожидаем снижения индекса РТС в пределах 1%. На дальнейшую динамику торгов среды окажет влияние выход данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе и незавершенным продажам недвижимости в США, а также по запасам нефти в США по версии Информационного Агентства энергетики (EIA).
Курсы доллара и евро немного подрастут - до 65,5 рубля и 73 рублей, соответственно. По акциям длинные позиции имеет смысл сохранять по бумагам "Московской биржи", "Аэрофлота" и "РусГидро". В целом можно отметить, что неопределенность на мировых рынках сохраняется, все ждут обещанного повышения ставки ФРС США, но оно постоянно откладывается. Полагаем, что в сентябре мы увидим новые мощные тренды, как по валюте, так и по фондовым активам.

31.08.2016 - 11:32
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Иран не дает расслабиться нефтяным "быкам"

Снижение волатильности на нефтяном рынке, как оказалось, было временным фактором, - комментирует генеральный директор eToro в РФ и СНГ Павел Салас. Уже вчера котировки Brent пробили еще один психологический уровень, опустившись ниже 49 долларов за баррель. Перспективы восстановления котировок к 50 становятся все более туманными.
В последнее время сырьевые площадки живут надеждами на саммит ОПЕК и возможную заморозку объемов добычи ведущими экспортерами. Именно они не так давно помогли котировкам Brent протестировать максимум августа в районе 51,20. Однако после этого заявления представителей ОПЕК начали носить противоречивый характер, что лишь подчеркнуло разрозненность картеля. В перспективе это затруднит принятие координированных мер поддержки, и сентябрьская встреча, скорее всего, завершится без видимых результатов.
"Вчера новый повод для паники преподнес Иран. В СМИ появилась информация о том, что власти страны сообщили о планах нарастить объемы добычи на 200 тыс. баррелей в день к концу года, и лишь затем присоединиться к заморозке. Для рынка это негативно как минимум по двум причинам. Во-первых, увеличение объемов предложения при уже очевидном перенасыщении лишь усилит распродажи. Во-вторых, имеет место и психологический фактор. Ожидания от алжирской встречи ОПЕК снижаются, и котировки нефти лишаются повода для дальнейшего роста. Обозначенная нами первоначальная цель в 48,85 за бочку Brent уже достигнута. Следующая станция – отметка 48,00", - заключает эксперт.

01.09.2016 - 11:00
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Драйвером рыночных движений сегодня могут выступить данные по деловой активности
Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть Brent прибавляют на фоне вышедших данных, указавших на рост деловой активности в производственном секторе Китая до годового максимума, а также прозвучавших заявлений из Саудовской Аравии о том, что она не собирается увеличивать добычу нефти до предельных мощностей. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США после снижения накануне сегодня утром прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии в текущем моменте сигнализирует о вероятном повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.
Ведущие европейские фондовые индексы в среду снизились. Британский фондовый индекс FTSE 100 потерял 0.58/%, а из числа входящих в его состав бумаг наибольшее негативное влияние на его динамику оказали упавшие в цене акции нефтегазовых Royal Dutch Shell (-2.1%), BP (-1.3%) и горнодобывающих BHP Billiton (-4.9%), Anglo American (-4.6%), Rio Tinto (-2.1%) компаний. Они попали под давление продаж на фоне падения цен на сырье. Сдержало снижение британского индекса повышение котировок акций банков HSBC (+1.2%), Lloyds (+0.8%), Barclays (+1.8%), поддержанное ожиданиями роста нормы прибыли в банковском секторе. В свою очередь, французский фондовый индикатор CAC (-0.43%) в среду понес потери из-за снижения котировок акций нефтегазового гиганта Total (-1.7%). Сдержало снижение этого индекса повышение стоимости акций страховой компании AXA (+2.7%) и банков BNP Paribas (+0.6%), Societe Generale (+1.4%). Немецкий фондовый индикатор DAX (-0.61%) стал вчера аутсайдером среди ведущих европейских фондовых индикаторов на фоне падения акций промышленного гиганта Siemens (-1.3%), концерна Bayer (-1.3%) и производителя программного обеспечения SAP (-1.2%).
Фондовый рынок США в среду понес небольшие потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0.29%, а наибольшее отрицательное влияние на его поведение оказало снижение котировок акций авиакосмической корпорации Boeing (-1.0%) и нефтегазового монстра Chevron (-1.1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ опустился на 0.19% из-за падения котировок акций компаний из секторов информационных технологий и здравоохранения. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (-0.24%) также показал нисходящую динамику, а снижением в его отраслевом спектре выделился индекс нефтегазового сектора (-1.4%). Пессимизма инвесторам вчера добавили вышедшие хуже ожиданий данные по индексу Chicago PMI Ассоциации Менеджеров в Чикаго, указавшему на существенное охлаждение деловой активности в производственном секторе региона.
Российский рынок акций вчера понес потери вслед за снижением западных фондовых индикаторов и мировых цен на нефть. Индекс ММВБ просел на 0.71%, индекс РТС упал на 0.88%. Наибольшее негативное влияние на динамику индексов ММВБ и РТС вчера оказало снижение котировок акций ЛУКОЙЛа (-2.6%), НОВАТЭКа (-1.6%) и Магнита (-2.0%).
Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем увидеть в районе 1975 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в случае улучшения внешнего фона этот фондовый индикатор попытается отыграть понесенные в последние дни потери. При этом внутридневная динамика российского фондового рынка будет зависеть от поведения цен на нефть и западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, публикации данных экономической статистики и происходящих событий. Драйвером рыночных движений сегодня могут выступить выходящие в изобилии данные по деловой активности. В числе предстоящих российских корпоративных событий сегодняшнего дня стоит отметить эксдивидендную дату для акций Polymetal International, дивидендный разрыв в которых, по нашим оценкам, не окажет существенного влияния на поведение индексов ММВБ и РТС.

02.09.2016 - 11:17
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Нефть может вернуться к $42-44 за баррель уже на следующей неделе
"Нефть стремительно дешевеет, Brent уже опустилась ниже $46 за баррель, а рубль слабеет весьма умеренно, - комментирует первый зампред правления банка «Югра» Юрий Мельников. - Курс российской валюты находится в районе 65,7 за доллар, но в последний торговый день недели он имеет все шансы упасть ниже 66.
Сейчас слишком много факторов, негативно влияющих на рынок нефти. ОПЕК, судя по всему, поставила новый рекорд по добыче, и это на фоне сохраняющегося избытка поставок. Что касается перспектив «заморозки» добычи, то верят в это только отчаянные оптимисты. Уже очевидно, что никакого соглашения не будет, подобные решения требуют серьезной подготовки, но страны, скорее всего, даже не смогут выработать единую позицию. Это означает, что нефть может вернуться к $42-44 уже на следующей неделе, если только трейдеры вновь не начнут агрессивно реагировать на новости и заявления. Укрепление доллара на фоне ожидания по поводу повышения ставки ФРС дополнительно давит на нефть и рубль. Стоит отметить, что рубль стал не так активно реагировать на падение нефти, поскольку нефтяной рынок в целом сейчас оказывает меньшее влияние на платежный баланс и доходы бюджета. Кроме того, вместе с нефтью падает цена других рублевых активов, и многие инвесторы считают текущие уровни привлекательными для покупки. Поэтому даже обвал цен на нефть ниже $42 не приведет к сильной девальвации, хотя уровни 69-70 за доллар мы увидим".

05.09.2016 - 11:22
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Иммунитет рубля к снижению нефтяных цен выглядит нелогичным

Рубль завершил неделю укреплением
Пятница на внутреннем валютном рынке позволила рублю отыграть часть потерь за неделю. Восстановление цен на нефть после заявлений властей России и Саудовской Аравии составило почти 2%, что привело к умеренному укреплению российской валюты. Курс бивалютной корзины по итогам дня снизился на 99 коп. до 68.47 руб. Курс доллара составил 65.10 руб. (-82 коп.), курс евро – 72.60 руб. (-1.19 руб.). На международном валютном рынке доллар сдавал позиции после публикации данных с рынка труда США за август, однако к вечеру смог немного укрепиться, поскольку ожидания повышения базовой процентной ставки ФРС в текущем году остаются высокими. По итогам дня основная валютная пара снизилась до отметки $1.1155 (-0.4 цента).
Иммунитет рубля к снижению нефтяных цен выглядит нелогичным, однако имеет под собой ряд временных обоснований. Российская валюта ведет себя аналогично большинству валют сырьевых экономик, поскольку спрос на их активы сохраняется высоким. Тем не менее, игнорировать нисходящую динамику главного ориентира экономики рубль вряд ли сможет даже в среднесрочном периоде. Риски ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в ближайшие месяцы могут вылиться в укрепление доллара и давление на нефтяные цены. Кроме того, до конца года российским компаниям и банкам предстоит погасить внешние займы на сумму 44 млрд долл. Таким образом, переход курса доллара в диапазон 65-70 руб., на наш взгляд, сейчас выглядит более вероятным.

06.09.2016 - 11:54
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

На фоне улучшения ситуации в экономике США рубль может снизиться к доллару до 65,2-65,3

Рубль показал удивительную устойчивость не только к падению цен на нефть, но и к их росту. Несмотря на бурный отскок цены на нефть 5 сентября на новостях о соглашении по сотрудничеству между Россией и Саудовской Аравией, к закрытию основной торговой сессии рубль почти не показал роста к доллару и евро.
Но этот новостной фактор уже исчерпан, цены на нефть, вернувшись в район $48 за баррель Brent, показывают умеренную динамику, а рубль торгуется в районе 64,7 за доллар.
Первые часы на валютном рынке будет спокойно, рубль будет стабилен, может даже показать небольшой рост на 10-20 коп., но затем окажет серьезное влияние Банк России. ЦБ сегодня проведет очередной 7-дневный депозитный аукцион, изымая ликвидность с рынка. Для рубля это означает некоторое давление.
Затем все будет зависеть от американской статистики по рынку труда и состоянию сферы услуг. На фоне улучшения ситуации в экономике США рубль может снизиться к доллару до 65,2-65,3 по итогам дня.
Негативное влияние со стороны статистики будет сохраняться и в среду, так как ожидается данные по запасам нефти, которые, скорее всего выросли. Тогда падение рубля продолжится в районе 66-67 к доллару.

06.09.2016 - 13:00
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Начало конца нефтяного кризиса положено

Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрировали смешанную динамику в понедельник 5 сентября по мере того как участники рынка давали оценку представленной информации о соглашении между ОПЕК и Россией отмечает аналитик ГК "Форекс Клуб" Валерий Полховский. В 12:30 МСК контракты на оба основных сорта со сроком экспирации в ноябре прибавляли 5,9%, но затем отыграли назад две трети прибылей и закрылись в относительно небольшом плюсе.
По данным Libertex, среди участников рынка есть понимание, что соглашение между Россией и ОПЕК не окажет влияния на состояние спроса и предложения в краткосрочной перспективе. Оно нацелено на долгосрочное управление состоянием предложения. Соответственно, можно сказать, что контракты с ближайшими сроками экспирации пока реагируют сдержанно, но они будут получать поддержку от динамики более долгосрочных контрактов.
Россия и саудовская Аравия продемонстрировали очень глубокую заинтересованность в закреплении достигнутых договоренностей по регулированию рынка. Будет создаваться совместная группа, которая займется постоянным мониторингом ситуации на рынке нефти. Кроме того, если учесть, что состоялась встреча Владимира Путина с принцем бин-Сломаном, то можно сделать заключение, что в значительной степени были преодолены и геополитические разногласия. Без этого соглашения быть не могло.
Эксперт компании полагает, что уже на встрече в сентябре в Алжире будет принято решение по заморозке. Ранее оно упиралось в позицию Ирана и Саудовской Аравии, но Исламская Республика к настоящему моменту уже практически достигла досанкционного уровня добычи. По данным информационного агентства Bloomberg в августе добыча в это стране составила 3,6 миллиона баррелей в сутки. Это почти столько, сколько было до введения санкций. Можно говорить, что Иран вернул себе свою долю рынка и сейчас будет заинтересован не в наращивании добычи, а в более высокой цене. Он готов к соглашению о заморозке.
В краткосрочной перспективе, соглашение не окажет существенного влияния на состояние спроса и предложения, а в долгосрочной, безусловно. Темпы роста спроса в мире составляют 1,5 миллиона баррелей в день ежегодно, и сохранится такая тенденция как минимум до 2020 года. Поэтому заморозка в течение года -двух превратит профицит в дефицит. На дальнем конце форвардной кривой фьючерсов на нефть, судя по всему, участники это понимают очень хорошо. Так у контрактов есть только один путь – верх. А это сказывается положительно и на контрактах с ближайшим сроком экспирации.
На таком позитивном новостном фоне Brent может успешно преодолеть 50 долларов за баррель и начать движение в район 55. Контракты со сроком экспирации в 2017 году могут двинуться и в сторону 60 долларов. Кризис на рынке нефти постепенно преодолевается.

09.09.2016 - 12:18
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Сегодня инвесторы будут ждать выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена

Торги на американском рынке завершились снижением индексов. Во-первых, ЕЦБ удержался от каких-либо новых шагов. Текущая программа выкупа активов продлится до марта 2017 года с возможностью продления. Естественно, была высказана привычная серия опасений по поводу мировой экономики, "британского выхода" и прочего. Отсутствие новых стимулов в еврозоне привело к укреплению евро и ослаблению доллара, но для американских экспортёров это слабое утешение. Презентация Apple разочаровала не только фанатов компании, но и спекулянтов, которые уронили бумаги на 2,62%. Американские нефтяники, напротив, сыграли рост котировок нефти: Chevron (+1,21%), ConocoPhillips (+4,34%), Transocean (+5,54%). В плюсе завершил день банковский сектор: JPM (+0,13%), Citigroup (+0,65%), Bank of America (+1,02%). Частично оптимизм в финансовом секторе связан со статистикой. Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 4 тыс. до 259 тыс. В итоге, DJIA снизился на 0,25% до 18479,91 пт., S&P 500 — на 0,22% до 2181,3 пт.
Азиатские рынки торговались разнонаправленно. По данным американской стороны, в С. Корее проведено очередное испытание ядерного оружия. Было зафиксировано землетрясение силой 5,3 балла в районе местности, где обычно проводились такие тесты. Соответственно, вниз ушёл фондовый рынок Ю. Кореи. На этом фоне йена ослабла до 102,1, чем поддержала японские акции. В Китае опубликовали данные по инфляции, которая в августе упала до 1,3% при ожиданиях 1,7%, а за месяц выросла на 0,1% при ожиданиях 0,3%. Соответственно, это позволяет повысить ожидания стимулов от центрального банка. Кстати, цены производителей в августе снизились на 0,8% при ожиданиях снижения на 0,9% и 1,7% в предыдущем месяце. В Гонконге испытывали оптимизм по поводу разрешения китайских властей для страховых компаний вкладывать свои резервы в бумаги, которые торгуются на Гонконгской бирже. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,04% до 16965,76 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,17% до 3090,80.
Нефть накануне резко подорожала. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 2 сентября, коммерческие запасы "чёрного золота" в США сократились на 14,5 млн бар. до 511,4 млн бар. Запасы бензина упали на 4,2 млн бар., а дистиллятов — выросли на 3,4 млн бар. Столь существенный провал образовался за счёт резкого сокращения импорта на 1,8 млн бар. до 7,1 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,7 млн бар. нефти в сутки, или прирост на 2,4% за год, 9,6 млн бар. бензина в сутки, или прирост на 3,2% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки, или падение на 0,1% за год. Золото слабо отреагировало на воздержание ЕЦБ, а также ядерные испытания в С. Корее. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 1,2 тонны до 950,62 тонн. Бывший руководитель ФРБ Далласа Р. Фишер выступал на CNBC. По его словам, ФРС пытается монетизировать государственный долг США. Однако эффективность количественных смягчений и низких ставок очень невысокая. По его мнению, главный вопрос сегодня не в том, когда ФРС повысит ставку, а когда власти США начнут вести ответственную фискальную политику. На текущий момент ФРС владеет 35% казначейскими обязательствами со сроком погашения более 5 лет. Это стимулирует низкую ответственность и эффективность чиновников, а экономический эффект от таких мер постепенно сходит на нет. К 9:15 (мск) нефть Brent стоила $49,53 (-0,92%), WTI $47,21 (-0,86%), золото торговалось на уровне $1341,5 (-0,01%), медь — $4630,83 (+0,02%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,86. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,128 (+0,17%), USD/JPY — 102,11 (-0,27%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:30 (мск) — торговый баланс Великобритании, в 17:00 (мск) — оптовые запасы в США, в 23:30 (мск) — отчёт Baker Hughes по активным буровым. Кроме того, в 14:45 (мск) ожидается выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена.

09.09.2016 - 15:52
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Нефть, отскочив от 50, склонна к снижению, промежуточной целью которого выступает уровень $48-48,3

Данные о запасах нефти в США от Минэнерго – главная сенсация четверга – взметнули котировки чёрного золота вновь к $50/барр. по фьюЗапасы упали за неделю на 14,5 млн барр. (максимальный уровень недельного снижения с 1999 г.) при росте на предыдущей неделе на 2,3 млн и прогнозе повышения на 0,2 млн, отмечает аналитик TeleTrade Марк Гойхман. Но нужно учитывать, что причины такой динамики – преходящи. Это ураган в Мексиканском заливе, из-за которого приостановилась добыча. За неделю она уменьшилась, в том числе и по данной причине, на 0,35%, или на 30 тыс. барр. в сутки, до 8,5 млн.барр.
Однако ураган не вечен, и по мере его утихания ослабляются и настроения «быков». Тем более, что важнейшее сопротивление на уровне $50/барр. так и не было преодолено. Негатива добавляют и данные из Китая о слабом росте индекса потребительских цен в августе лишь на 1,3% при прогнозе 1,7% и прошлом значении 1,8%.
Поэтому нефть, отскочив от 50, склонна к снижению, промежуточной целью которого выступает уровень $48-48,3.
С этой точки зрения важен будет сегодняшний отчёт о количестве буровых установок в США. При их увеличении цены углеводородов пойдут дальше вниз.
Аппетиты к риску снижаются на фоне волатильности нефти и неудачи попыток обрушить курс доллара из-за инертности ФРС. Индекс страха VIX поднялся до 12,6п.
Соответственно, снижаются фондовые индексы в Европе и Азии на 0,2-0,6%. Индекс ММВБ также не удержался на исторических максимумах 2060 п. и сейчас в коррекции на 2037 п., направляется к поддержкам 2015-2025 п.
Российская валюта, повторяя динамику нефти, не смогла закрепиться в паре доллар/рубль на 63,6 руб/дол. пара вновь ушла выше 64 и склонна к росту к сопротивлению 64,5 руб/дол.

13.09.2016 - 11:37
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Сегодня коррекция на российском рынке продолжится

В преддверии открытия торгов на российской площадке внешний фон для отечественного рынка выглядит умеренно негативным. Ключевые азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. В частности, японский индикатор Nikkei 225 прибавляет 0,41%, с запаздыванием отыгрывая хорошую статистику понедельника. Напомню, заказы в машиностроении за июль выросли на 5,2% г/г, при ожидавшейся стагнации показателя. Китайский индикатор CSI 300 снижается на 0,3% из-за опасений местных инвесторов касательно возвращения нестабильности на валютном рынке. Розничные продажи в КНР за август выросли на 10,6% г/г, что чуть лучше ожиданий. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют 0,26%. В целом, на рынках сохраняется повышенная волатильность в преддверии заседания ФРС от 21 сентября и президентских выборов в США от 8 ноября.
Нефть основных сортов дешевеет в пределах 0,9%. Баррель марки Brent торгуется вблизи отметки $47,99, а баррель Light - $45,89. Сегодня поздно вечером выйдут предварительные оценки запасов нефти в США от API. Учитывая рост буровой активности и значительное снижение запасов на прошлой неделе, высока вероятность того, что на этот раз запасы продемонстрируют заметный рост и, тем самым, приведут к снижению цен на "черное золото".
Судя по всему, сегодня коррекция на российском рынке продолжится. Из-за достаточно негативного внешнего фона и снижения цен на нефть в первой половине дня индекс ММВБ может снизиться в пределах четверти процента. На валютном рынке ожидается умеренное ослабление рубля по отношению к доллару США в пределах 0,5%. Давление на нацвалюту будет исходить как со стороны дешевеющей нефти, так и внутренних факторов - таких как предстоящих на этой неделе выборов в Госдуму и заседания ЦБ РФ, в рамках которого может быть значительно смягчена монетарная политика.