НовостиБанки КалининградаКурсы валютПресс-релизыРейтинг банковСтатьиВакансии банковФорумКредитные организации
Банки Калининграда
Вход для пользователей
Сейчас на сайте
Сейчас на сайте 0 пользователей и 8 гостей.

УК "Неоторг" (Аналитика)

14.07.2016 - 15:15
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Полезная информация от ведущих финансовых аналитиков

22.08.2016 - 13:37
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Нефть не оставила российским индексам шансов на подъем - Альфа-Форекс
Поводы для оптимизма на российском рынке, судя по всему, закончились, полагает директор департамента аналитики Альфа-Форекс Андрей Диргин . Наши бенчмарки в понедельник открылись отрицательной динамикой, и к 11:30 мск рынок держится на отметках 1955,75 пунктов по ММВБ и 958,95 по РТС соответственно.
Ралли цен на нефть, которое играло роль мощного драйвера российских площадок, приостановилось. Сегодня баррель Brent держится в районе 50 долларов, оказавшись не в силах преодолеть данный психологический уровень. При этом еще в пятницу котировки вплотную подбирались к отметке 51 доллар.
Здесь свою роль сыграли два основных фактора. Во-первых, пятничные данные Baker Hughes вновь отразили рост числа активных нефтяных платформ в США – на этот раз на 10 до 406 единиц. Сейчас уровень цен на мировом рынке уже превысил порог рентабельности добычи сланцевой нефти, который, по оценкам экспертов, держится в районе 45 долларов. Соответственно, американские компании возобновляют работу по добыче, что в перспективе может лишь усилить перекос рынка в сторону предложения.
Еще одним поводом для опасений стала статистика из Китая. Сообщается, что объем топливного экспорта из Поднебесной за июль стремительно вырос – на 145% для бензина и на 182% для дизтоплива. Нефтеперерабатывающие заводы активно пользуются изменением в отраслевом законодательстве, согласно которым экспорт нефтепродуктов может быть увеличен в 2,5 раза. При этом важно понимать, что увеличения спроса на мировом рынке ожидать неоткуда – развитые экономики по-прежнему демонстрируют неудовлетворительные темпы роста. Это значит, что скорого перенасыщения стоит ожидать и на рынке нефтепродуктов. Это негативно отразится и на котировках сырого «черного золота».
Российские площадки в последнее время демонстрируют сильную корреляцию с динамикой Brent. Это значит, что возобновления роста наших индексов не стоит ждать до тех пор, пока Brent не сможет уверенно закрепиться выше отметки 50.

22.08.2016 - 17:03
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Первые цели коррекции по нефти марки Brent находятся вблизи отметки $45
С наступлением новой недели пришёл новый негатив для рынка нефти, который не смогли проигнорировать участники рынка, отмечает эксперт ITinvest Василий Олейник. После "взлёта" нефтяных котировок всего за две недели более чем на 20% пришло время коррекции. К тому же весь этот "взлёт" произошёл за счёт словесных интервенций и закрытия "коротких" позиций.
Сегодня стало известно, что уже в ближайшие дни Ирак намерен увеличить объём экспорта почти на 5%. Плюс в Нигерии повстанцы, разрушающие нефтяную инфраструктуру, объявили о перемирии и перешли к переговорам. Поэтому подросла вероятность того, что и эта страна начнёт наращивать объёмы добычи "чёрного золота". Сегодняшние заявления Ирака вновь ставят под сомнение возможную заморозку добычи нефти на предстоящем заседании ОПЕК. Пока что большинство стран продолжает только наращивать добычу и предложение в мире продолжает только расти. Очень похоже, что и Иран в ближайшие дни объявит о новых скидках и предложениях для своих потенциальных клиентов. В текущей ситуации, когда продолжается борьба за рынки сбыта, глупо рассчитывать что все нефтяные державы сядут за стол переговоров и придут к единому мнению.
Вместе с этим, обращает внимание В. Олейник, продолжают наращивать добычу нефти и сланцевые компании в США. За последние три месяца число нефтяных буровых установок в США увеличилось на 29%.
Ещё один фактор, который в понедельник оказал давление на рынок нефти - это сам американский доллар. Сделанные накануне заявления вице председателя ФРС вновь увеличили вероятность повышения ставки в США уже в этом году и привели к укреплению американского доллара на глобальном валютном рынке. Стоит отметить, что ряд других членов ФРС также в последнее время делают явные намёки на готовность повышения ставки в ближайшее время. Возможно, уже в ближайшую пятницу глава ФРС Джанет Йеллен на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул даст инвесторам чёткие ориентиры до конца текущего года.
Борьба за рынки сбыта продолжается. Шансы на заморозку и тем более сокращение объёмов добычи нефти пока минимальны. Риски затухания китайской экономики и рост вероятности повышения ставки в США - всё это создаёт негативные предпосылки для рынка нефти на ближайшие месяцы. Первые цели коррекции по нефти марки Brent находятся вблизи отметки 45$, вторые цели - вблизи уровня 42$ за баррель, считает специалист ITinvest. Если второй уровень не устоит, то будут открыты цели для снижения вплоть до отметки 35$ за баррель.

22.08.2016 - 17:50
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

С приходом сентября давление на рубль может возрасти

Перспективы рынка нефти и российской валюты
С наступлением новой недели пришёл новый негатив для рынка нефти, который не смогли проигнорировать участники рынка. После взлёта нефтяных котировок всего за де недели более чем на 20% пришло время коррекции. К тому же, весь этот взлёт произошёл за счёт словестных интервенций и закрытия коротких позиций.
Сегодня стало известно, что уже в ближайшие дни Ирак намерен увеличить объём экспорта почти на 5%. Плюс в Нигерии, повстанцы, разрушающие нефтяную инфраструктуру, объявили о перемирии и перешли к переговорам. Поэтому подросла вероятность того, что и эта страна начнёт наращивать объёмы добычи “чёрного золота”. Сегодняшние заявления Ирака вновь ставят под сомнение возможную "заморозку" добычи нефти на предстоящем заседании ОПЕК. Пока что, большинство стран продолжает только наращивать добычу и предложение в мире продолжает только расти. Очень похоже, что и Иран в ближайшие дни объявит о новых скидках и предложениях для своих потенциальных клиентов. В текущей ситуации, когда продолжается борьба за рынки сбыта, глупо рассчитывать, что все нефтяные державы сядут за стол переговоров и придут к единому мнению.
Вместе с этим, продолжают наращивать добычу нефти и сланцевые компании в США. За последние три месяца число нефтяных буровых установок в США увеличилось на 29%. Помимо крупнейшего производителя сланцевой нефти, компании Baker Hughes, такие компании как, Devon Energy Corp., Pioneer Natural Resources Co. и другие, также сообщили инвесторам, что уже осенью этого года они будут наращивать расходы на бурение новых скважин. Как мы видим, никто пока не собирается сдаваться без боя.
Ещё один фактор, который в понедельник оказал давление на рынок нефти – это сам американский доллар. Сделанные накануне заявления вице председателя ФРС вновь увеличили вероятность повышения ставки в США уже в этом году и привели к укреплению американского доллара на глобальном валютном рынке. Федеральная резервная система США близка к достижению двух основных целей кредитно-денежной политики - полной занятости и ценовой стабильности, заявил вице-президент Федеральной резервной системы Стэнли Фишер. Стоит отметить, что ряд других членов ФРС также в последнее время делают явные намёки на готовность повышения ставки в ближайшее время. Возможно, уже в ближайшую пятницу, глава ФРС Джанет Йеллен на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул расставит все точки над “И” и даст инвесторам чёткие ориентиры до конца текущего года.
Борьба за рынки сбыта продолжается. Шансы на "заморозку" и тем более сокращение объёмов добычи нефти пока минимальны. Риски затухания китайской экономики и рост вероятности повышения ставки в США – всё это создаёт негативные предпосылки для рынка нефти на ближайшие месяцы. Первые цели коррекции по нефти марки Brent находятся вблизи отметки 45$, вторые цели вблизи уровня 42$ за баррель. Если второй уровень не устоит, то будут открыты цели для снижения вплоть до отметки 35$ за баррель.
Перспективы российской валюты.
Что же касается российской валюты, то и её перспективы становятся всё хуже и хуже. Вслед за снижением нефтяных котировок российский рубль также начнёт падать, а если начнут вмешиваться факторы геополитики, то это может привести к сильнейшему оттоку спекулятивного капитала из российских облигаций, что окажет сильнейшее давление на национальную валюту. Пока что, риски геополитики продолжают только расти.
На предстоящей неделе небольшую поддержку рублю может оказать период налоговых выплат, но обычно, компании заранее аккумулируют рублёвую ликвидность, а не меняют выручу в последний день. А вот с приходом сентября, давление на рубль может возрасти. В следующем месяце, согласно графику ЦБ, российским компаниям предстоит погасить около 12 млрд. долларов. При этом чистый приток валюты в страну по текущему счету второй месяц подряд держится около нулевой отметки. Не стоит забывать про растущий дефицит бюджета РФ, который напомнит о себе ближе к четвёртому кварталу. Поскольку провалился и план приватизации российских компаний на этот год, в рамках которого планировалось выручить для бюджета почти 1 трлн рублей, то остаётся только одно – плавная девальвация. Не исключено, что в этом году мы увидим стоимость барреля нефти марки Brent в рублях на отметках 3500-3600 и возможно выше. С технической точки зрения, первые цели по американскому доллару находятся в диапазоне 67-67.5 рублей. При прохождении этого ценового рубежа, следующая цель будет на отметке 70 и 75.

23.08.2016 - 11:53
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

В ближайшие дни снижение цен на нефть продолжится
На фоне очередного витка снижения цен на нефть рубль очень быстро вернулся в район 65 за доллар. Это было ожидаемо, так как российская валюта слишком слабо реагировала на рост нефтяных цен ранее.
Сейчас стоимость Brent упала ниже $49, и, судя по новостному фону из Ирака и Нигерии, в ближайшие дни снижение продолжится. Это вновь дает нам колебания рубля в диапазоне 65-67 за доллар. В целом, рубль показывает хорошую стабильность. Высокая волатильность традиционна для российского валютного рынка, поэтому хождение по 50-100 коп. за одну торгую сессию никого не удивляет. В этом ключе широкий диапазон 63,5-67 рублей за доллар, который сохраняется уже несколько месяцев, может рассматриваться именно как проявление стабильности.
И эта ситуация будет сохраняться как минимум до второй половины сентября. Шансы на повышение ставки ФРС на заседании 21 сентября достаточно высоки, и это приведет к падению цен на нефть и, соответственно, снижению курса рубля. Кроме того, рынок также ожидает некоторой девальвации после выборов в Госдуму РФ, поэтому общий эффект может быть достаточно сильным.
Впрочем, даже при снижении цен на нефть до $40-42 за баррель Brent, рубль вряд ли окажется ниже 72 за доллар.

23.08.2016 - 11:54
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Рынок нефти вспомнил о накопившихся "медвежьих" факторах
Бурный рост цен нефти, происходивший с начала августа, перешел в активную коррекцию. Цены за прошедший торговый день потеряли около 3,5% и продолжили снижение с утра во вторник. В результате цена октябрьского фьючерса на нефть марки Brent опустилась ниже 48 долларов за баррель с 51 доллара за баррель на конец прошлой недели. Дневное снижение цен нефтепродуктов было тоже достаточно активным, хотя и не столь выраженным, как по нефти.
Напомним, что в первой половине августа рост цены нефти составлял около 20% и происходил на фоне скорей "медвежьих" фундаментальных факторов. К ним можно отнести увеличение числа работающих буровых установок в США, которое происходит уже третий месяц и скоро может дать результат в виде роста объемов добычи.
Собственно, данные последних недель свидетельствуют о торможении наблюдавшегося с начала года снижения добычи в США. А последние недельные данные от Минэнерго США зафиксировали рост добычи на 152 тыс. баррелей в сутки. С учетом растущей буровой активности, зафиксированное в последние недели, подрастание объемов добываемой нефти вполне может продолжиться. Слабость мировой экономики, а особенно развитых стран, не позволяет надеяться на сильный рост потребления. В Китае тоже постоянно опасаются дальнейшего замедления роста экономики. Но и без этого осенью прогнозируют снижение объемов закупок нефти со стороны Китая по случаю заполнения построенных хранилищ нефти.
Да и страны ОПЕК тоже способствуют росту нефтяных цен. В июле они вновь увеличили объемы добычи. Нового витка роста добычи ожидают от Саудовской Аравии. Страна собирается подойти к возможным осенним переговорам по "заморозке" добычи с повышенным уровнем добываемой нефти. Подобной стратегии придерживается и Ирак, который объявил о скором увеличении объемов поставок нефти почти на 5%. Иран тоже еще не выбрал свои целевые уровни для роста добычи. Кроме того остаются большие сомнения в возможности осенней договоренности в "заморозке" объемов добычи.
Действовавший до недавних пор фактор ослабления доллара тоже перестал действовать, особенно после серии "ястребиных" выступлений членов Комитета по открытым рынкам в конце прошедшей недели. В этом смысле очень важным для дальнейшей динамики доллара, а значит и поведения цен нефти, будет намеченное на 26 августа выступление главы ФРС на конференции в Джексон Хоул. Так что последние дни августа обещают стать интересными для рынка нефти.

23.08.2016 - 13:31
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Сланцевая нефть вновь угрожает стабильности сырьевого рынка
Индекс ММВБ проторгуется во вторник в диапазоне 1950-1989 пунктов
Российский фондовый рынок начал торги вторника снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения, в лидерах утреннего спроса отметились акции "ТМК" и "ПИК". В "красной" зоне держатся бумаги "Алроса" и "Газпромнефть".
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию незначительными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно растет. Цены на нефть продолжают движение вниз. Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $48,80 (-0,7%). Все вчерашние цели реализованы в полной мере, техническая картина позволяет рассчитывать на проход к $48,30, если инвесторы найдут в данных по запасам энергоносителей достаточное количество минорных нот.

Российский рубль укрепляется в паре с долларом США и отступает в паре с евро. За американскую валюту к настоящему времени дают 64,78 руб. (-0,05%). В паре доллар/рубль сложившаяся ситуация в равной степени позволяет сформироваться как проходу к 63,50, так и возвращению в область 67,0. Все будет зависеть от нефтяных настроений, сопоставимых по силе катализаторов больше нет. Сегодняшнюю сессию инструмент проведет в пределах значений 64,60-65,35.
Евро/доллар утром во вторник подрастает, основные торги идут вокруг 1,1345. У "быков" цель расположена на 1,1366, однако на текущий момент сомнительно, что EUR/USD резко рванет вперед. Ключевые события недели сосредоточены на финале пятидневки, инвесторы предпочтут экономить силы, если, конечно, статистика не преподнесет сюрпризов ранее.
Большинство российских акций на текущий момент оценены рынком более-менее справедливо, потенциал роста прояснится после некоторого отката ниже. Сложно покупать на площадке, которая вопреки внешнему фону нацелена на максимумы. Индекс ММВБ проторгуется во вторник в диапазоне 1950-1989 пунктов.
Сланцевая нефть вновь угрожает стабильности на рынке "черного золота". В понедельник WSJ опубликовала материал, где говорит о том, что американские сланцевые компании готовы возобновить добычу и вернуться на рынок в связи с восстановлением цен, что вновь ударит по котировкам.
Ряд крупных компаний уже предупредили своих инвесторов о том, что осенью готовы увеличить объемы бурения, среди них такие компании как Devon Energy Corp. и Pioneer Natural Resources Co. Первая планирует осенью ввести в эксплуатацию семь новых скважин, а последняя готова расконсервировать ранее приостановленные проекты. Таким образом, дополнительные объемы сырья могут поступить на рынок уже в сентябре-октябре.
Рост предложения усилит дисбаланс на рынке, и цены начнут плавно снижаться. В итоге падение стоимости сырья вновь заставит сланцевые компании свернуть производство. Однако у компаний появится потенциал, если страны ОПЕК и иные игроки рынка заморозят на время уровень добычи. Американские компании могут воспользоваться этим и свести эффект от принятых мер на нет.
Во вторник заседание совета директоров проведут "Газпром" и банк "Возрождение". Внеочередное общее собрание акционеров состоится в МРСК "Северного Кавказа".
С речью выступит глава Банка Японии Курода. Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг опубликуют Франция, Германия, США и ЕС. В Штатах выйдут данные по продажам нового жилья.

24.08.2016 - 11:09
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Движение цен нефти будет зависеть от данных Минэнерго США.
"Спекуляции по поводу предстоящего энергетического форума в Алжире продолжают подогревать интерес к нефти. Так, вчера Reuters писал, что Иран не против заморозки добычи. Эта новость была воспринято позитивно, что в итоге нивелировало попытки нефти пройти вниз поддержку на уровне $48,5/баррель, фьючерс по итогам дня закрылся практически на $50/баррель. Сегодня оптимизм поутих ввиду предварительных данных от API, которые показали неожиданный прирост в запасах сырой нефти на 4,5 млн барр. вопреки ожиданиям снижения. Запасы бензина снизились на 2,2 млн барр., запасы дистиллятов – на 0,8 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США. Если они покажут схожие цифры по приросту запасов сырой нефти, это может дать нефти повод снова попытаться пробить вниз поддержку".

26.08.2016 - 12:38
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Если комментарии Йеллен окажутся мягкими, рубль укрепится до 63,5-63,7 за доллар
26 августа является ключевым днем на этой неделе, поскольку речь главы ФРС США Джанет Йеллен в Джексон Хоул будет задавать тон торгам в ближайшие торговые сессии.
Российская валюта продолжает двигаться в узком торговом диапазоне, сохраняя корреляцию с ценами на нефть. В настоящий момент рубль торгуется на уровне 64,5 за доллар. В целом же, из диапазона 63,38−65,32 за доллар рубль выйдет только в случае совпадения сразу нескольких факторов.
Сейчас все зависит от речи Йеллен. Если мы услышим сигналы о дальнейшем повышении ставки, то стоимость нефти будет снижаться, а рубль быстро упадет ниже 65 за доллар. В самом негативном сценарии рубль приблизится к 66 в паре с американской валютой, но дальнейшее ослабление возможно только в случае падения цен на нефть ниже 45 за баррель Brent. В этом случае стоит ожидать падения вплоть до 69-70 руб. за доллар.
Если комментарии Йеллен окажутся мягкими, то рубль укрепится до 63,5-63,7 за доллар.
Конечно, отыгрывать это событие российский рынок будет уже на следующей неделе. Сегодня инвесторы будут осторожны при формировании позиций, а волатильность не будет высокой.

26.08.2016 - 18:56
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Доллар почти не отреагировал на выступление главы ФРС
"Сегодня состоялось событие, которого участники рынка ждали более недели, - комментирует аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Тимур Хайруллин. - Выступала глава ФРС на Ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Холл. Реакция на ее выступление оказалась смешанной. По ее словам, сценарий роста процентной ставки в последние месяцы стал более вероятным из-за приближения показателей по инфляции и занятости к целевым ориентирам. Однако впоследствии Дж. Йеллен заявила о том, что покупка облигаций останется важным инструментом денежно-кредитной политики ФРС и спектр приобретаемых активов может быть расширен. Помимо этого, она также отметила, что сам уровень нейтральной ставки снизился".
В результате рынок получил противоречивые сигналы, которые, по мнению эксперта банка, не могут быть интерпретированы однозначно как курс на ужесточение монетарной политики и переход к скорому повышению ставок. Оценка вероятности повышения ставок до конца года на данный момент – 57.5%, что практически соответствует вчерашней оценке. Индекс доллара на 18:00 показывает минимальное снижение.
"Соответственно, можно констатировать, что выступление не дало значимого импульса для рынка. Поэтому мы по-прежнему считаем, что долларовые активы являются достаточно привлекательными для инвестора. Доллар показывает достаточно устойчивую динамику, и за последние 50 лет лишь семь раз снижался более чем на 10% в год. В России подобные и более масштабные снижения национальной валюты происходят намного чаще", - резюмирует Т. Хайруллин.

30.08.2016 - 11:34
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Курс доллара сегодня может подняться до 65 рублей.
Индекс РТС будет расти в пределах 1%
Цены на нефть Brent продолжают оставаться в неопределенности, консолидируясь возле отметки 49,5 доллара за баррель, американские индексы немного поднялись. В таких условиях мы ожидаем сегодня умеренный рост индекса РТС в пределах 1%. Повлиять на динамику могут данные о доверии потребителей в США, которые выйдут в 17.00 мск. Сейчас рынки особенно чувствительны к такой статистике, так как ФРС США все чаще говорят о скором повышении ставки.
Интересно отметить, что даже после заявлений ФРС США о скором повышении ставок, сделанных накануне, серьезной коррекции на американских площадках не началось, но европейские фондовые индикаторы вчера упали. На этом фоне растет и индекс доллара. Курс доллара сегодня может подняться до 65 рублей, а евро останется возле отметки 72,5 рубля. Из акций к покупкам можно по-прежнему рекомендовать бумаги "Московской биржи", "Аэрофлота" и "РусГидро", по ним установился сильный повышательный тренд.