НовостиБанки КалининградаКурсы валютПресс-релизыРейтинг банковСтатьиВакансии банковФорумКредитные организации
Вход для пользователей
Сейчас на сайте
Сейчас на сайте 0 пользователей и 13 гостей.

УК "Неоторг" (Аналитика)

14.07.2016 - 15:15
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Полезная информация от ведущих финансовых аналитиков

22.07.2016 - 18:05
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Календарь публикаций отчетности за II квартал 2016 года ведущих компаний США. Прибыль в $ на акцию (EPS).

23.07.2016 - 15:59
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Экспорт нефти из США в Европу стал прибыльным.
Растущий спред между ценами Brent и WTI, а также снизившиеся ставки фрахта сделали прибыльным экспорт американской нефти в Европу. Трейдеры арендуют танкеры, готовясь к поставкам за океан, утверждают фрахтовые брокеры. Рост ценовой премии фьючерсов на европейский нефтяной бенчмарк Brent к американскому эталону WTI и снизившиеся ставки фрахта позволили трейдинговым компаниям начать зарабатывать на поставках американской нефти в Европу — возможность, которой в последние месяцы они были лишены из-за перенасыщения мирового рынка нефти, а также невыгодных условий поставок.
В последние два месяца премия фьючерсов Brent к WTI не превышала $1, делая невыгодными поставки американской нефти в Европу, пишет Reuters. Теперь же после изменения конъюнктуры трейдеры арендуют танкеры, готовясь к поставкам за океан, рассказали Reuters и Bloomberg фрахтовые брокеры. Премия фьючерсов на европейский нефтяной бенчмарк Brent к американскому эталону WTI превысила $1,5 за баррель в четверг, 21 июля, достигнув трехмесячного максимума. В пятницу вечером Brent стоила на $1,41 дороже, чем WTI, следует из данных терминала Bloomberg.​​
Увеличение спреда WTI-Brent будет способствовать наращиванию поставок нефти из США на НПЗ в Европе, Венесуэле и, возможно, Азии в краткосрочной перспективе, рассказал Bloomberg Стефанос Казанис, эксперт по рынку фрахта в консалтинговой компании McQuilling. Возникшая в результате этого спреда возможность для поставок американской нефти в Европу может быть ограниченна, считает Reuters. Экспорт американской нефти в Европу будет расти, приводит Bloomberg прогноз венской аналитической компании JBC Energy.

25.07.2016 - 11:18
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Рубль может продолжить двигаться к 66 против доллара
Рубль отступает против доллара и в понедельник в начале сессии торгуется на 64.88. Нефть продолжает находиться под давлением у 45.64 долл. В целом, аппетиты к риску на рынках неплохие. Спекулянты после заседания министров финансов G20 снова получили подтверждение того, что мировые ЦБ сделают все, чтобы поддержать рынок. На этой неделе ждем снижения ключевой ставки от Банка Японии на 20 б.п. и неизменной риторики от ФРС. Рубль продолжит следовать за нефтью. Рубль в целом в моменте немного переоценен относительно котировок нефти и даже при условии стабильности сырья может продолжить двигаться к 66 против доллара.

Денежный рынок
Ставки пока у середины коридора ЦБ, ничего не меняется. В конце месяца налоги поддержат ставки на прежнем уровне, но потом ставки овернайт могут снизиться до 10%. 3-месячные ставки у 11%.

26.07.2016 - 11:32
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Рубль остался один
Рубль продолжает терять позиции на фоне слабости котировок нефти и заявлений российских властей.
Налоговая неделя закончилась, «дивидендные истории» фактически исчерпали свое действие, и рубль вновь оказался один на один с нефтью. Цены на черное золото в минувший понедельник продолжили снижение. Впервые за последние 2 месяца котировки опустились ниже 45 долларов за баррель. Падение происходит на фоне роста количества работающих буровых установок в США. При этом отмечается, что растут запасы и снижаются закупки сырья на американских нефтеперерабатывающих заводах.
Помимо нефти на рубль давят еще и заявления целого ряда российских политиков, обеспокоенных высоким курсом национальной валюты. На прошедшей неделе даже Владимир Владимирович Путин поручил правительству подумать над этим вопросом. Относительная слабость нефтяного рынка и заявления представителей российской власти относительно курса рубля сделали свое дело, доллар/рубль вновь растет.
Среднесрочные рекомендации по-прежнему остаются без изменений. Напомним, что мы рекомендовали покупки на отметке 65 рублей. Также были рекомендации покупать в районе 60. Мы по-прежнему считаем, что у курса доллара куда больше шансов вернуться к 65-70 рублям за доллар, чем задержаться в районе отметки 60 рублей за единицу американской валюты. Поэтому при попытках снижения к отметки 60 нужно однозначно покупать доллар.

26.07.2016 - 11:34
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Рынок нефти продолжает радовать "медведей"
Рынок нефти продолжает радовать медведей, которые все-таки дождались долгожданную коррекцию, способную перерасти в полноценный понижательный тренд. Фьючерсы на нефть марки WTI в понедельник снизились на 0,79% до 43,84 долларов за баррель, а нефть Brent на 0,81% до 45,32 долларов за баррель. На текущий момент ралли продолжается. Актуальные котировки $43,21 и $45,24 соответственно.
Трейдеры по-прежнему обеспокоены глобальным перенасыщением поставок, которое явно препятствует установлению балансового состояния между спросом и предложением. Очевидно, что топливный сектор остается уязвимым для дальнейшего снижения. В прошлую пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала отчет, согласно которому количество работающих буровых установок в США выросло на 14 до 371. Рост был отмечен 4 неделю подряд. Кроме того, экспорт из южной части Ирака в июле в среднем составил 3,28 миллиона баррелей в сутки по сравнению с 3,18 миллиона баррелей в июне. Другими словами, ближневосточный картель продолжает наращивать производство в целях расширения собственной доли на рынке углеводородов.
В начале этого года энергетические агентства предсказывали, что рынок нефти может достигнуть равновесного состояния во второй половине 2016 года, но, судя по всему, на это потребуется гораздо больше времени. Из важных отчетов сегодняшнего дня стоит отметить данные по запасам нефти в США по версии API. Статистика традиционно выйдет поздним вечером. Учитывая сезонные факторы, вероятность того, что запасы снова снизились высока. Тем не менее, исходя из аналогичных релизов прошлой недели, а точнее реакции трейдеров на них, статистика от API вряд ли спровоцирую повышенную волатильность. На этом фоне весьма логично продолжать делать ставку на дальнейшее снижение нефти марки Brent ближайшей целью для которого может стать попытка закрепиться ниже $45 за баррель.

26.07.2016 - 13:27
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Курс доллара впервые с конца июня вырос до 66 рублей

Российская валюта на торгах во вторник обновила минимум к доллару с конца июня.
По данным на 13.07 мск доллар на Московской бирже дорожал на 59 копеек и достиг 66 рублей, европейская валюта прибавляла 80 копеек и торговалась на уровне 72,71 рубля. При этом ранее доллар поднимался до 66,0275 рубля, что является максимумом с 24 июня текущего года.
Нефть впервые с 10 мая подешевела до 44,5 доллара за доллар.

27.07.2016 - 11:00
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Доллар способен подняться выше 72 рублей до конца сентября.
Валюта к рублю достигла верхней границы торгового канала, сформированного с марта, как раз накануне важного рыночного события – решения ФРС по ставке, отмечает финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич. Данное решение будет оглашено вечером и способно стать определяющим фактором на несколько недель в дальнейшей динамике рубля.
Если FOMC оставит в своих комментариях фразы об озабоченности внешними факторами, то это может вызвать ослабление доллара и рост спроса на рисковые активы, включая нефть и рубль. Внимание к внешним рискам будет сигналом, что ставка не будет повышена в ближайшее время, несмотря поток сильных макроэкономических данных из США. Этого хватит, чтобы на некоторое время "продлить жизнь угасающего ралли" рубля и нефти.
"Более вероятно, на мой взгляд, что ФРС всё же вернёт своё внимание на внутреннюю экономику, осознав, что внешние риски в большинстве пока не реализовались: Китай замедляется, но весьма планомерно, Brexit фактически не привёл к масштабному бегству в безопасность. Такой настрой будет оправдан на фоне серьёзно разогретого рынка жилья в США, всплеску потребительской активности и сильного рынка труда в стране. Мягкая политика будет той же ошибкой, какую совершал ФРС в годы до кризиса субстандартного кредитования. Вернется осторожность на рынки акций, и они рискуют отправиться в коррекцию после обновления исторических максимумов.
Сокращение тяги к риску также способно вызывать волну давления на рубль какое-то время, укрепить нисходящее движение по нефти и сформировать для пар с рублём новый восходящий диапазон с целями движения на ближайшие два месяца выше 72 за доллар и 79 за евро", - полагает специалист.

Российский рубль снижается 6-ю сессию подряд по отношению к американской валюте. К завершению торгов вторника на Московской Бирже курс пары USD/RUB составил 66,04 рубля (+0,96%), что является минимумом за последний месяц. Пара EUR/RUB оценивалась в 72,53 рубля (+0,87%). Поддерживающие национальную валюту факторы теряют свою силу, оставляя рубль "один на один" с нефтью. Налоговый фактор уже практически отыгран, пик дивидендного сезона также уже пройден. Если цены на нефть останутся ниже $45 за баррель, курс доллара может продолжить движение вверх к отметке в 67 рубле.

27.07.2016 - 13:26
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Как эффективно инвестировать с ETF.
В последнее время можно заметить довольно высокий спрос на активы развитых рынков и практически отсутствие такового на российские активы. Как просто и эффективно, используя ETF, инвестировать в различные финансовые инструменты мы узнали у ведущего инвестиционного консультанта.
Что вообще такое ETF?
ETF - Exchange Traded Fund или биржевой инвестиционный фонд – это инструмент коллективных инвестиций, допущенный к обращению на бирже. Как правило, ETF отслеживает индекс акций, облигаций или золота. На Московской бирже торгуются преимущественно ETF от компании FinEx.
Какие ETF торгуются на Московской бирже и в какой валюте?
На текущий момент на Московской бирже торгуется 12 ETF FinEx. 8 Индексных, 3 облигационных и 1 на золото.
На Московской бирже все ETF торгуются в рублях. Ряд ETF привязаны к валюте, долларам, евро, фунтам. Соответственно, в зависимости от динамики валюты по отношению к рублям происходит переоценка стоимости данного актива. Такая особенность позволяет инвестору покупать валютный актив за рубли без необходимости делать дополнительные действия в виде покупки валюты и оплаты за это комиссии.
Для какого типа инвесторов они подходят?
ETF от компании FinEx подходят для широкого круга инвесторов. В частности для консервативных инвесторов подойдут облигационные ETF FinEx Tradable Russian Corporate Bonds и FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF
ETF FinEx Tradable Russian Corporate Bonds повторяет динамику курса доллар-рубль при этом, опережая его за счет купонных выплат по облигациям, которые капитализируются внутри фонда.

В свою очередь FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF достаточно линейный инструмент приносящий своему инвестору доходность на уровне ключевой ставки ЦБ.

Для диверсификации активов в портфеле, подойдут индексные ETF (FinEx MSCI Germany, FinEx MSCI USA, FinEx MSCI China, FinEx MSCI United Kingdom и др.).
В свою очередь FinEx Gold ETF – отличная альтернатива ОМС (обезличенные металлические счета). При этом, здесь стоит отметить целый ряд весомых преимуществ, таких как, низких «спрэд» между ценой покупки и продажи, отсутствие необходимости обращаться в банк для совершения операции – все происходит через специальный терминал или по телефону. Все сделки совершаются на бирже, и нет риска отзыва лицензии у банка.
Насколько безопасно вкладывать средства в ETF?
ETF FinEx защищены европейским законодательством, все элементы ETF проверяются на нескольких уровнях. Тщательно отбираются контрагенты. Происходит ежедневный мониторинг деятельности фонда на соответствие инвестиционной стратегии.
Какие преимущества и недостатки по сравнению с акциями или ПИФом?
Для «неквалифицированных» клиентов, ETF торгуемые на Московской бирже – это практически единственный способ купить акции из США, Японии, Германии, Великобритании, а также еврооблигации.
При этом преимуществом также является «автоматическая» диверсификация. К примеру, покупая FinEx MSCI USA, инвестор покупает сразу около 600 акций компаний из разных отраслей экономики. К тому же, это позволит сэкономить на комиссионных издержках. Т.к. покупая акции по отдельности, комиссию придется платить за каждую сделку.
В свою очередь сравнивать ETF с ПИФом достаточно сложно, т.к. они очень разные. Недостатками ПИФа является то, что нет гарантий следования индексу. Т.е. как правило, инвестиционные декларация ПИФа позволяет отклоняться от базового индекса. Преимуществом ETF являются низкие издержки для инвестора: комиссия ниже, нет надбавок и скидок. Купить и продать ETF можно через брокерский счет, отсутствует необходимость обращаться в управляющую компанию.
Какие ETF наиболее востребованы в текущий момент времени?
Популярность можно определить по показателю объема активов в фонде. Самыми востребованными остаются ETF на корпоративные еврооблигации российских эмитентов и Индекс краткосрочных гособлигаций США со сроком до погашения 1-3 месяца. Из ETF на акции самые популярные MSCI акций IT-сектора США, MSCI акций США, MSCI акций Германии, MSCI акций Японии. В целом инвесторы выбирают консервативные инструменты с фиксированным доходом, а также распределяют риски по континентам (Америка, Европа, Азия)
Какие комиссии и налоги?
При покупке ETF клиент платит только комиссии брокеру и депозитарию. Размер зависит от выбранного брокера и объема сделки. Налогообложение такое же, как и при работе с акциями, для физических лиц финансовый результат облагается НДФЛ по ставке 13%.
Что происходит с дивидендами по акциям, которые входят в ETF?
Все дивиденды по акциям и купоны по облигациям реинвестируются.
Это дает дополнительные налоговые выгоды, т.к. зачисление дивидендов и операции с ценными бумагами происходят внутри фонда и не влияют на текущую налогооблагаемую базу по брокерскому счету инвестора.
Можно ETF использовать для ИИС?
Да конечно, все ETF FinEx допущены к обращению российским организатором торгов.
Можно ли их шортить?
На текущий момент такой возможности нет.
Достаточно ли ликвидности на этом рынке?
Ликвидность для ETF FinEx обеспечивают профессиональные маркет-мейкеры, включая Goldenberg Hehmeyer (Великобритания). В моменте инвестор может купить или продать ETF на сумму 10 млн., после чего маркер-мейкер обязан поставить в «стакан» новый объем без расширения «спрэда».
От каких минимальных сумм возможны инвестиции в ETF?
Порог входа очень низкий, самый доступный фонд на Московской бирже – фонд золота FXGD около 600 рублей.
Как можно купить ETF?
Для покупки необходимо открыть обыкновенный брокерский счет, (в Инвестиционном Банке "Неоторг" открыть счет теперь можно онлайн), дать указание брокеру на покупку через терминал QUIK, по мобильному телефону.

27.07.2016 - 14:31
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Восстановления цен на нефть можно ждать уже осенью
После ослабления почти до 66,5 за доллар накануне, рубль немного отыграл потерянное, вновь оказавшись ниже 66 руб. Но сегодня он опять преодолеет эту отметку. Данные по нефти от API усилии падение цен, а значит и рубль продолжит демонстрировать слабость. В первой половине дня курс упадет ниже 66 руб. за доллар, приближаясь к минимальным значениям за два месяца, а также будет тестировать отметку в 67 руб.
Дальнейшая девальвация возможна при усилении падения цен на нефть, поскольку для прохождения интервала 67-67,5 руб. за доллар потребуется серьезный импульс со стороны новостного фона или внешних рынков.
Корреляция рубля и нефти постепенно восстанавливается, поэтому в ближайшие дни все будет зависеть от нефтяного рынка.
К сожалению, пока хороших новостей не ожидается. Восстановления цен на нефть, судя по всему, можно ждать уже осенью. Хотя ЦБ говорит о том, что не будет выходить на рынок с интервенциями, оставляя рубль в свободном плавании, дальнейшая девальвация усиливает риски инфляции, борьба с которой очень важна для регулятора. Поэтому ниже 69-70 руб. за доллар курс национальной валюты вряд ли упадет в ближайшие недели.

28.07.2016 - 11:06
Изображение пользователя Neotorg_UFG.
Клерк
Сообщений: 72

Goldman Sachs сократил прогноз дефицита нефти во II половине 2016 г.
Дефицит нефти во второй половине текущего года составит 230 тысяч баррелей в сутки, говорится в прогнозе Goldman Sachs.
Таким образом, банк сократил прогноз с майской оценки в 380 тысяч баррелей в день.
Нефть до середины 2017 года будет торговаться в диапазоне 45-50 долларов за баррель, считают аналитики. "Дальнейшее укрепление доллара в связи с экономической неопределенностью за пределами США и возможность повышения ставок (ФРС) создают краткосрочный риск снижения цен", - приводит агентство Bloomberg мнение аналитиков Goldman Sachs.
Снижение цен до 35 долларов за баррель возможно, если произойдет замедление мирового спроса на сырье, неожиданное и резкое прекращение пополнения нефтяных запасов Китая или рост добычи Ливией и Нигерией, считают эксперты банка.